Wie man in Zeiten steigender Inflation in Europa investiert

Derzeit liegt die Inflation in Europa bei 2,2 Prozent. Das ist nicht katastrophal, aber halt auch nicht wirklich gut genug. Es sorgt also dafür, dass die Menschen über die Sicherheit ihrer Ersparnisse und die Zukunft ihrer Investitionen nachdenken müssen.

Sollten Sie in Panik geraten und alles in Gold investieren? Sollten Sie Euro unter der Matratze verstecken, bis der Sturm vorbei ist? Die kurze Antwort lautet: Nein. Die längere Antwort lautet, dass steigende Inflation nicht das Ende bedeutet.

Wenn Sie möchten, dass Ihr Vermögen wächst statt schrumpft, müssen Sie verstehen, was Inflation wirklich bewirkt. Die Preise steigen langsam, was bedeutet, dass Sie mit dem Geld auf Ihrem Konto weniger kaufen können als zuvor. Nach einem einzigen Einkauf fällt Ihnen das vielleicht nicht auf, aber über Monate hinweg wird der Effekt deutlich.

Das Gleichgewicht in einem sich wandelnden Markt finden

Eine Inflation von 2,2 Prozent ist nicht katastrophal. Der Aktienmarkt profitiert in solchen Zeiten oft, da Unternehmen ihre Preise erhöhen und ihre Einnahmen aufrechterhalten können. Allerdings passen sich nicht alle Unternehmen gleichermaßen an. Unternehmen mit starken Marken und Preissetzungsmacht kommen mit der Inflation tendenziell besser zurecht als solche, die auf hauchdünne Margen angewiesen sind.

Es ist erwähnenswert, dass blindes Setzen auf Aktien damit vergleichbar ist, auf Ihre Lieblingsmannschaft zu wetten, ohne die Ligatabelle zu überprüfen. Tatsächlich haben Investitionen und Sportwetten ohne OASIS mehr gemeinsam, als viele zugeben. Beide beinhalten Risiken, Wahrscheinlichkeiten und die Notwendigkeit von Geduld und Vertrauen in die dann die getroffenen Entscheidungen. Der Unterschied besteht darin, dass kluge Investitionen die Chancen zu Ihren Gunsten beeinflussen. Der Markt hat eine Geschichte und Fundamentaldaten, die Entscheidungen leiten. Das Wetten auf ein Spiel hängt von neunzig unvorhersehbaren Minuten ab.

Aus diesem Grund ist es unerlässlich, Ihre Investitionen zu streuen. Wenn ein Vermögenswert einbricht, kann ein anderer die Lücke füllen. Immobilien beispielsweise glänzen oft, wenn die Inflation steigt. Menschen brauchen weiterhin Wohnungen und Unternehmen benötigen weiterhin Büros. Die Mieteinnahmen steigen in der Regel parallel zu den Preisen, was Vermieter vor einem Kaufkraftverlust schützt.

Sich gegen das Inflationsmonster schützen

Stellen Sie sich die Inflation als ein langsames Monster vor, das an Ihren Ersparnissen nagt. Anleihen mit festem Zinssatz sind seine Lieblingsspeise. Wenn Ihre Anleihe zwei Prozent Zinsen bringt, während die Inflation bei 2,2 Prozent liegt, sind Sie bereits im Rückstand. Das bedeutet nicht, dass Anleihen nutzlos sind. Anleihen mit kürzerer Laufzeit und inflationsgebundene Anleihen können dennoch als Verteidiger in Ihrem Portfolio dienen.

Dann gibt es noch Gold. Europäer kaufen gerne Gold, wenn die Zeiten unsicher sind. Gold bringt keine Zinsen, aber es hat einen psychologischen Wert, der seit Jahrhunderten Bestand hat. Es liegt einfach da, glänzend und immun gegen Zentralbanken. Dennoch kann zu viel Gold Ihr Portfolio belasten. Ein Hauch von Glanz ist gut, aber wenn Sie sich von Kopf bis Fuß damit bedecken, werden Sie langsamer.

Aktien bleiben der Motor für langfristiges Wachstum. Stellen Sie sich diese als den Starstürmer vor. Nicht jeder Stürmer erzielt in jedem Spiel ein Tor, aber über eine Saison hinweg summieren sich die Tore. Konzentrieren Sie sich auf hochwertige Unternehmen, die sich an veränderte Bedingungen anpassen. Energie, Gesundheitswesen und Basiskonsumgüter kommen oft leichter mit inflationären Umgebungen zurecht als trendige Start-ups, die Geld verbrennen.

Langfristig denken

Nun müssen wir über Zeit sprechen. Inflation macht die Menschen ungeduldig, weil sie langsam wirkt. Man bemerkt die fehlenden Euro-Cent, dann die fehlenden Euro-Scheine. Die Versuchung ist groß, schnelle Gewinne zu erzielen, um dem Monster zu entkommen. Widerstehen Sie diesem Drang. Die wahren Gewinner beim Investieren sind wie Marathonläufer, nicht wie Sprinter. Sie halten ein gleichmäßiges Tempo und sparen Energie für die letzte Etappe.

Europäische Anleger befinden sich in einer einzigartigen Situation. Die Europäische Zentralbank beobachtet die Inflation genau, sorgt sich aber auch um das Wachstum. Die Zinssätze werden nicht über Nacht in die Höhe schnellen, was bedeutet, dass die Märkte weiterhin investierbar bleiben. Am wichtigsten ist Ihre Disziplin. Konsequentes Sparen und regelmäßige Investitionen schützen Sie mehr als jeder einzelne clevere Trick.

Denken Sie noch einmal an den Sport. Eine Fußballsaison ist lang. Sie können eine Mannschaft nicht nach einem einzigen Spiel im Regen beurteilen. Sie beurteilen sie danach, wie sie Woche für Woche spielt. Bei Investitionen ist es genauso. Die Inflation wird steigen und fallen, manchmal über dem Ziel, manchmal darunter. Die Spieler, die gewinnen, sind diejenigen, die auch unter Druck an ihrem System festhalten.

Letztendlich ist eine Inflation von 2,2 Prozent eher eine Erinnerung als eine Krise. Sie erinnert uns daran, dass ungenutztes Bargeld langsam an Wert verliert. Sie erinnert uns daran, zu diversifizieren, langfristig zu denken und das gesamte Spielfeld zu nutzen, anstatt uns in einer Ecke zu drängen. Schnüren Sie also Ihre Schuhe, wählen Sie Ihre Positionen mit Bedacht und spielen Sie das Spiel mit Zuversicht.