Novolex fusioniert mit Pactiv Evergreen: Ein milliardenschwerer Deal im Verpackungssektor
In einem bedeutenden Zusammenschluss innerhalb der Verpackungsindustrie hat das von Apollo Global Management unterstützte Unternehmen Novolex eine endgültige Vereinbarung zur Fusion mit Pactiv Evergreen unterzeichnet. Die Transaktion, die komplett in bar abgewickelt wird, hat ein Volumen von 6,7 Milliarden US-Dollar und soll voraussichtlich Mitte 2025 abgeschlossen werden.
Durch die Fusion wird das neu entstandene Unternehmen eine führende Rolle in den Bereichen Lebensmittel- und Getränkeverpackungen sowie Spezialverpackungen einnehmen. Stan Bikulege, der derzeitige Vorstandsvorsitzende von Novolex, wird das fusionierte Unternehmen leiten. Er betont, dass dieser Schritt die langfristige Wachstumsstrategie von Novolex unterstreiche, um die innovativste, nachhaltigste und kundenorientierteste Firma der Branche zu schaffen.
Finanzielle Unterstützung erhält die Fusion von den Apollo Funds und CPP Investments, die gemeinsam rund eine Milliarde US-Dollar investieren und sich so einen Minderheitsanteil sichern. Pactiv Evergreen-Aktionäre werden im Rahmen der Vereinbarung 18 US-Dollar pro Aktie in bar erhalten, was einem Aufschlag von 49% auf den durchschnittlichen Börsenkurs vor Bekanntwerden des Deals entspricht.
Nach Vollzug der Fusion wird Pactiv Evergreen zu einem privat geführten Unternehmen und seine Aktien werden von der Nasdaq-Börse genommen. Die Transaktion benötigt noch die üblichen behördlichen Genehmigungen. Auch das Mehrheitseigentümerunternehmen von Pactiv Evergreen, Packaging Finance, hat seine Zustimmung gegeben, wodurch keine weitere Genehmigung der Aktionäre erforderlich ist.
Apollo-Partner Rob Seminara und Peter Sinensky äußerten ihre Zuversicht, dass die Zusammenführung der beiden talentierten Teams zu einer besseren Marktstellung und Produktinnovation führen werde, um den sich wandelnden Kundenbedürfnissen gerecht zu werden. Morgan Stanley & Co. und RBC Capital Markets beraten Novolex, finanziert wird der Deal von Wells Fargo Bank NA, UBS Investment Bank, Barclays Bank und Morgan Stanley Senior Funding.
Pactiv Evergreen erhält finanzielle Unterstützung von Goldman Sachs & Co. und Lazard Frères & Co., während Paul Hastings als Rechtsberater fungiert.
