Milliardenschwerer Zusammenschluss im Verpackungssektor: Novolex fusioniert mit Pactiv Evergreen
Der Verpackungssektor steht vor einem bedeutenden Wandel: Novolex, im Besitz von Apollo Global Management, hat eine endgültige Vereinbarung zur Fusion mit Pactiv Evergreen unterzeichnet. Der geplante Zusammenschluss soll im Jahr 2025 abgeschlossen werden und wird mit einem Gesamtvolumen von 6,7 Milliarden US-Dollar als All-Cash-Deal vollzogen. Ziel der Fusion ist es, die kombinierte Einheit als starken Akteur in der Lebensmittel-, Getränke- und Spezialverpackungsindustrie zu positionieren.
An der Spitze der fusionierten Unternehmung wird Stan Bikulege stehen, der derzeitige Vorsitzende und CEO von Novolex. Bikulege betont, dass diese Transaktion einen bedeutenden Schritt in der langfristigen Wachstumsstrategie darstellt, um Innovationen, Nachhaltigkeit und Kundenorientierung im Industriezweig voranzutreiben.
Die Finanzierung der Fusion wird unter anderem von Apollo Funds und CPP Investments gesichert, die zusammen rund eine Milliarde US-Dollar beisteuern und sich eine Minderheitsbeteiligung im fusionierten Unternehmen sichern. Pactiv Evergreen-Aktionäre werden von der Fusion finanziell profitieren, indem sie ein Angebot von 18 US-Dollar pro Aktie in bar erhalten – ein stolzer 49%iger Aufschlag auf den durchschnittlichen Handelspreis der zwei Monate vor der öffentlichen Bekanntgabe des Deals.
Mit dem Abschluss der Fusion wird Pactiv Evergreen in ein privat geführtes Unternehmen umgewandelt und von der Nasdaq dekotiert. Die Zustimmung des Pactiv Evergreen-Aufsichtsrats liegt bereits vor, während regulatorische Genehmigungen und übliche Abschlussbedingungen noch ausstehen. Auch der Mehrheitsaktionär Packaging Finance hat zugestimmt, wodurch keine weitere Zustimmung von Aktionären erforderlich ist.
Rob Seminara und Peter Sinensky, Partner von Apollo, sind überzeugt, dass die Fusion von Novolex und Pactiv Evergreen die Marktstellung durch komplementäre Fähigkeiten stärken wird. Sie loben die erreichten Fortschritte beider Firmen in den Bereichen Produktinnovation und Nachhaltigkeit.
Morgan Stanley & Co. und RBC Capital Markets fungieren als Berater für Novolex, mit Finanzierung durch Wells Fargo, UBS, Barclays und Morgan Stanley. Für Pactiv Evergreen beraten Goldman Sachs & Co. sowie Lazard Frères & Co., während Paul Hastings als rechtlicher Berater agiert.
