KI als Wachstumsmotor: Nvidia und Taiwan Semiconductor im Fokus
Die Künstliche Intelligenz (KI) gilt als wesentlicher Wachstumstreiber für zahlreiche Technologieunternehmen und verspricht, dies auch in den kommenden Jahren zu bleiben. Einer Untersuchung von IDC zufolge könnte die Investition in KI bis 2030 rund 20 Billionen Dollar zur globalen Wirtschaft beitragen.
Derzeit profitieren viele Unternehmen von der KI, doch insbesondere Nvidia hat das Potenzial, diesen Trend langfristig zu nutzen. Die GPUs von Nvidia sind aufgrund ihrer Leistungsfähigkeit die erste Wahl für Technologien im Rechenzentrumsbereich, wobei Nvidia schätzungsweise 70% bis 95% des AI-Prozessorenmarktes bedient.
Dieser Vorsprung verschafft Nvidia einen soliden Start in das Rennen um KI-Chips, und das Unternehmen entwickelt kontinuierlich neue Halbleiter, um konkurrenzfähig zu bleiben. Das jüngste Modell, die Blackwell GPU, ist bereits bei den wichtigsten Kunden im Einsatz und laut CEO Jensen Huang bereits 2,2-mal schneller als das Vorgängermodell Hopper.
Huang bereitet sein Unternehmen auf eine beispiellose Welle von Investitionen in KI-Rechenzentren vor, die in den nächsten fünf Jahren auf 2 Billionen Dollar geschätzt werden. Die erfreuliche Nachricht für Anleger: Nvidias Gewinne aus der KI werden nicht lange auf sich warten lassen. Im dritten Quartal stieg der Umsatz um beeindruckende 94 % auf 35,1 Milliarden Dollar, während die Non-GAAP-Gewinne um 118 % auf 0,81 Dollar pro Aktie kletterten. Der wesentliche Wachstumstreiber war hier der Rechenzentrumsbereich, der um 112 % auf 30,8 Milliarden Dollar zulegte.
Ein Wermutstropfen für Nvidia-Aktien zeigt sich jedoch im hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 54,5, das über dem des S&P 500 Index mit 30,6 liegt. Dennoch dürfte das Unternehmen aufgrund der steigenden KI-Nachfrage weiterhin von Wachstumspotenzial profitieren.
Eine einzigartige Investitionsmöglichkeit im Bereich KI bietet Taiwan Semiconductor. Zwar entwickelt das Unternehmen keine zukunftsweisende Software oder leistungsstarke Prozesse, es fertigt jedoch die Halbleiter, die in den weltweit fortschrittlichsten Rechenzentren verwendet werden. Mit etwa 90% der weltweit führenden Prozessoren im Portfolio boomt das Geschäft. Im dritten Quartal verzeichnete Taiwan Semiconductor einen Umsatzsprung um 36% im Jahresvergleich auf 23,5 Milliarden Dollar und eine Gewinnsteigerung von 54% auf 1,94 Dollar je American Depository Receipt (ADR).
