Ethereum-Kursanalyse: Ist ETH bereit, die 4.000$-Marke zu durchbrechen?
Ethereum hält weiterhin seine kürzlichen Ausbruchgewinne und handelt rund um 3.730$ nach einem kräftigen Anstieg aus dem Bereich von 2.500$. Diese Rallye hat ETH in eine kritische technische Zone gebracht. On-Chain-Metriken bieten Einblick in die Markstimmung. Trotz der scharfen Bewegung sehen wir noch keine überwältigenden Anzeichen von Euphorie.
Technische Analyse
Das Tages-Chart
Im Tages-Chart konsolidiert sich ETH knapp unter dem Niveau von 4.000$ nachdem der Schlüsselwiderstand bei 3.300$ durchbrochen wurde. Der Vermögenswert notiert fest über den gleitenden 100-Tage- und 200-Tage-Durchschnitten, die nach einem bullischen Crossover um die Marke von 2.500$ ebenfalls anfangen, nach oben zu tendieren, was auf eine starke Aufwärtstrendstruktur hindeutet.
Das nächste bedeutende Interesse besteht bei den vorherigen Hochs bei 4.100$, während jede Abwärtskorrektur Unterstützung zwischen 3.300$ und 2.900$ finden könnte.
Zudem bleibt der RSI auf dem Tages-Chart erhöht und bewegt sich um 78, was auf überkaufte Bedingungen hinweist. Dennoch hat bislang noch keine scharfe Umkehrung stattgefunden, was impliziert, dass die Dynamik vorerst intakt bleibt. Wenn die Käufer den Druck aufrechterhalten können, ohne dass es zu einer signifikanten Korrektur kommt, könnte ETH die notwendige Basis für die Fortsetzung in Richtung der vorherigen Hochs von Dezember 2024 aufbauen.
Das 4-Stunden-Chart
Auf dem 4H-Chart bildet ETH ein absteigendes Dreieck knapp unterhalb des Widerstands, mit einer Reihe von niedrigeren Hochs, die in die Zone von 3.800$ drängen. Der RSI ist ebenfalls vom Niveau 50 abgeprallt und liegt derzeit bei etwa 56, was eine milde Erholung der Dynamik nach der jüngsten Kursrücknahme zeigt. Die Struktur deutet darauf hin, dass ein Ausbruch über die absteigende Trendlinie eine weitere Aufwärtswelle auslösen könnte.
Wenn das Muster nach unten durchbricht, ist die unmittelbare Unterstützung im Bereich von 3.500$ zu beobachten. Ein Rückgang darunter würde den Bereich von 3.200$ wieder ins Spiel bringen. Für den Moment komprimiert sich die Volatilität, und ein entscheidender Ausbruch in eine der beiden Richtungen ist in den kommenden Sitzungen wahrscheinlich.
On-Chain-Analyse
Ethereum Exchange Reserve
Die Ethereum-Exchange-Reserve sinkt weiterhin und befindet sich nun auf einem mehrjährigen Tiefstand von rund 19,3 Millionen ETH. Dieser anhaltende Abwärtstrend spiegelt eine breitere Verhaltensänderung auf dem Markt wider, bei der Investoren und Institutionen zunehmend ihre ETH von zentralisierten Börsen abziehen, sie entweder in Cold Storage, Staking-Plattformen oder DeFi-Protokolle verlagern. Historisch gesehen fällt eine solche Reduktion der Exchange-gehaltenen Bestände oft mit bullischen Preistrends zusammen, da sie einen verringerten Verkaufsdruck und eine stärkere Überzeugung unter den Haltern signalisiert.
Bemerkenswert ist, dass dieser Rückgang der Reserven auch dann anhält, wenn ETH in Richtung 3.800$ steigt, was darauf hinweist, dass die Halter nicht dazu neigen, bei den aktuellen Niveaus Gewinne mitzunehmen. Stattdessen verstärkt dieses Verhalten die Idee der langfristigen Akkumulation und der reduzierten Verkaufsbereitschaft, besonders während bedeutender Ausbruchphasen. Solange diese Reserve weiterhin abnimmt, bietet sie eine starke fundamentale Unterstützung für die makro-bullische Struktur von Ethereum.
