Wie werden die Märkte heute auf das massive $13B Bitcoin-Options-Verfallsereignis reagieren?
Rund 147.000 Bitcoin-Optionskontrakte werden am Freitag, den 28. November, fällig und haben einen Nominalwert von ungefähr 13,4 Milliarden $. Dieses Verfallsereignis ist größer als üblich, da es das Monatsende ist, weshalb es einige Auswirkungen auf die Spotmärkte geben könnte, die sich im Wesentlichen von dem Abschwung dieses Monats zu erholen versuchen.
Die wirtschaftlichen Daten der US-Regierung fließen in dieser Woche wieder, wobei die PPI-Inflationsdaten höher als erwartet ausfielen, was für die Kryptomärkte bärisch ist.
Bitcoin-Optionen-Verfall
Die in dieser Woche fällige Riege von Bitcoin-Optionskontrakten hat ein Put/Call-Verhältnis von 0,58, was bedeutet, dass deutlich mehr Long-Kontrakte auslaufen als Shorts. Max Pain liegt bei ungefähr 100.000 $, laut Coinglass. Open Interest (OI), der Wert oder die Anzahl der Bitcoin-Optionskontrakte, die noch auslaufen, ist am höchsten bei 100.000 $, wobei 2,2 Milliarden $ zu diesem Strike-Preis bei Deribit vorhanden sind. Es gibt auch fast 2 Milliarden $ in OI bei 80k $ und 85k $, die von Short-Verkäufern angestrebt werden.
Das gesamte BTC-Options-OI über alle Börsen liegt laut Coinglass bei 57 Milliarden $. Anfang dieser Woche berichtete CryptoQuant, dass der Markt „gerade den größten Rückgang des Open Interest des aktuellen Zyklus erlebt hat.“
"This move does not signal the start of a bear market; rather, it reflects a major leverage washout (Long Squeeze)."
"Positioning appears to have stabilized following recent volatility, with open interest now clustering around the $100K level, despite the fear," reported Deribit. "This elevated call interest may indicate improving sentiment after the volatility we have seen."
Zusätzlich zu den heutigen Bitcoin-Optionskontrakten werden rund 573.000 Ethereum-Kontrakte ebenfalls fällig, mit einem Nominalwert von 1,7 Milliarden $, Max Pain bei 3.400 $ und einem Put/Call-Verhältnis von 0,50. Das gesamte ETH-Options-OI über alle Börsen beträgt etwa 11,5 Milliarden $.
Dies bringt den kombinierten Nominalwert des Kryptomarkt-Optionsverfalls am Freitag auf etwa 15 Milliarden $. "Following the recent deleveraging across crypto markets, positioning has cooled into a more neutral stance around a key support and resistance zone," observed Deribit.
Spotmarkt Ausblick
Die Kryptomärkte haben sich in den letzten 24 Stunden nicht stark bewegt, mit einer Gesamtmarktkapitalisierung von 3,2 Billionen $. Bitcoin hat dreimal in den letzten Tag 91.800 $ erreicht, wurde jedoch jedes Mal durch den Widerstand zurückgedrängt. Aktuell befindet es sich knapp unter 91.000 $.
Ether hat Schwierigkeiten, jegliche Dynamik über 3.000 $ zu halten und ist zum Zeitpunkt des Schreibens am Freitagmorgen in Asien wieder darunter gefallen.
