Mellow startet Core Vaults: Modulare Infrastruktur für institutionelle Onchain-Strategien

[PRESSEMITTEILUNG – New York, USA, 6. November 2025]

Neue Tresorarchitektur führt standardisierte Schienen für DeFi- und CEX-Strategien ein, verankert durch stETH als Flaggschiff-Asset.

Mellow gibt heute den Start der Core Vaults bekannt, einer nächsten Generation von Tresorarchitekturen, die Institutionen und Kuratoren eine programmierbare Oberfläche zum Erstellen und Bereitstellen von on-chain strukturierten Produkten bietet.

Die Möglichkeit, Renditen über DeFi-Protokolle und zentralisierte Börsen zu erzielen, ist reichlich vorhanden, jedoch ist die Landschaft stark fragmentiert und für Institutionen schwer zu navigieren. Core Vaults führen diese in ein einheitliches Framework mit standardisiertem Strategie-Design, eingebetteten Risikokontrollen und Plug-and-Play-Integrationen über Protokolle und Börsen zusammen. Beim Start ist das System mit Lido's stETH, dem am weitesten verbreiteten Staking-Token auf Ethereum, als Flaggschiff-Asset verankert.

“Structured products are going to be the native language of institutional DeFi. Core Vaults give allocators and builders a fluent vocabulary – modular, transparent, and ready for any market condition.” – Nick S., founder of Mellow.

Institutionelle Infrastruktur der Spitzenklasse

Core Vaults adressieren eine der beständigsten Herausforderungen für professionelle Geldgeber: Das Bedürfnis nach Klarheit, Kontrolle und Compliance in einer oft chaotischen Umgebung.

• Granulare Kontrolle – Tresor-Limits, Asset-Whitelists und Berechtigungen, die von unabhängigen Akteuren verifiziert werden
• Programmierbare Flexibilität – Kuratoren können delta-neutrale, gehebelte, neu-stakende oder Liquiditätsprovision-Strategien über DeFi und zentrale Plattformen hinweg betreiben
• Reibungslose Integration – Protokolle und Börsen verbinden sich ohne kundenspezifische Adapter oder zusätzliche Entwicklungsarbeiten aus dem Stand
• Kustodische Abwicklungsquellen – Integrationen mit Copper ClearLoop und Binance Ceffu halten Assets unter sicherer Verwahrung und ermöglichen die Durchführung von CEX
• Eingebettetes Risikomanagement – AML- und KYC-Module, zweistufige Orakel-Sicherheit und auditierte Verträge sind von Anfang an enthalten
• Für Dezentralisierung gebaut – Ein fortschreitender Fahrplan in Richtung erlaubnisloser Orakel, autonome Execution und vertrauensminimierte Kuratoren-Rollen
• Sofortiger Zugriff für vertrauenswürdige Akteure – Signatur-Warteschlangen ermöglichen Ein- und Auszahlungen mit einer Transaktion für schnelle Gelegenheiten

Beweis in der Praxis: der Lido stRATEGY Tresor

Eine der ersten Strategien, die auf Core Vaults aufgebaut wurde, ist der Lido stRATEGY Tresor, der über die Earn-Registerkarte auf stake.lido.fi/earn verfügbar ist.

Nutzer können ETH, WETH oder wstETH einzahlen und im Gegenzug strETH erhalten, das ihren Anteil am Tresor repräsentiert. Das Kapital wird dann programmatisch über etablierte DeFi-Plattformen wie Aave, Ethena, Uniswap und andere verteilt. Belohnungen werden im Hintergrund angesammelt und durch Mellow Points ergänzt.

Tatsächlich zeigt der stRATEGY Tresor, wie Core Vaults praktisch genutzt werden können. Anstatt mehrere Dashboards und manuelle Integrationen zu verwalten, interagieren Einleger einmal und erhalten Zugriff auf eine diversifizierte, risiko-isolierte Strategie, die auf Ethereum's größtem flüssigem Staking-Token aufgebaut ist.

“Lido Protocol’s stETH already underpins much of DeFi, and the stRATEGY Vault builds on that foundation. Powered by Mellow’s Core Vaults, it gives users a simple way to access a diversified set of strategies built around stETH in one place.” – Jakov Buratović, Master of DeFi, Lido Ecosystem Foundation.

Warum es wichtig ist

Der Start der Core Vaults erfolgt in einem Moment, in dem die institutionellen Zuflüsse in Ethereum beschleunigt werden. Spot ETH ETFs in den USA haben in den letzten Monaten Milliarden angezogen, während MiCA in Europa und Stablecoin-Regulierungen am Horizont klarere Fahrpläne schaffen.

Institutionen suchen nach strukturiertem Zugang und definiertem Risiko, nicht nach einem Flickwerk aus Plattformen. Core Vaults konsolidiert diese Landschaft und bringt fragmentierte Renditechancen in ein einziges vertrauensloses Framework. Protokolle verbinden sich ohne maßgeschneiderte Adapter oder zusätzliche Entwicklungsarbeit. Das Tresordesign abstrahiert die Ausführung und reduziert Integrationszeiten nahezu auf null.

Für Institutionen bieten sie Auditierbarkeit und treuhandlosen Verwahrung. Für Kuratoren und Protokoll-Teams erschließen sie einen breiteren Gestaltungsraum, in dem Kuratoren Protokolle einfügen können, ohne eine einzige Zeile Code zu schreiben. Und für Endnutzer liefern sie zugängliche, benutzerfreundliche Wege zu Strategien, die von stETH und anderen Assets angetrieben werden.

Über Mellow

Mellow ist ein modulares Infrastrukturprotokoll zum Aufbau von on-chain strukturierten Produkten. Gegründet 2021, ermöglicht Mellow Vermögensverwaltern, Kuratoren und Protokollen, Tresore mit vollständiger Kontrolle über Strategie, Risiko und Gebühren zu entwerfen und zu betreiben. Die Plattform unterstützt sowohl DeFi- als auch zentralisierte Börsen-Integrationen, mit Features wie Risiko-Isolierung, Compliance-Tools und Plug-and-Play-Konnektivität. Unterstützt von führenden Investoren hat sich Mellow von früheren Arbeiten im automatisierten Liquiditätsmanagement zu einem führenden Anbieter von institutioneller Tresorinfrastruktur entwickelt.

Benutzer können mehr erfahren:

Thesis: hier

Tresordokumentation: hier

Über Lido

Lido ist ein Open-Source-Middleware für Liquid-Staking, das eine Möglichkeit bietet, am Validierungsprozess des Blockchain-Netzwerks teilzunehmen und Belohnungen für diese Aktivität zu erhalten. Mit der Mission, Staking zu demokratisieren, ermöglicht Lido Middleware den Nutzern, sich mit Node-Betreibern zu verbinden und ihre digitalen Vermögenswerte zu staken, ohne dass sie ihre Hardware individuell pflegen müssen. Lido-Nutzer können mit verschiedenen Drittanbieter-DeFi-Anwendungen interagieren, die unabhängig integriert wurden und die Liquid-Staking-Token unterstützen. Für weitere Informationen können Nutzer die Webseite von Lido besuchen.

Lido auf X: hier

Lido auf LinkedIn: hier