I Squared Capital plant Angebot für HKBN: Spannendes Rennen um Breitbandriesen
Das US-amerikanische Infrastruktur-Investmentunternehmen I Squared Capital erwägt ein Angebot für den in Hongkong notierten Breitbandanbieter HKBN, das den Wert des Unternehmens auf bis zu 1 Milliarde US-Dollar beziffern könnte, wie aus informierten Kreisen zu hören ist. Diese Offerte würde das vorherige Angebot von China Mobile übertreffen, das 5,23 Hongkong-Dollar je Aktie betrug. I Squared Capital zeigt jedoch wenig Interesse, mehr als 6 Hongkong-Dollar pro Aktie zu zahlen.
Die Aussicht auf ein höheres Angebot intensiviert den Wettbewerb in dem ohnehin schon angespannten Übernahmeprozess von HKBN. China Mobile, der weltgrößte Mobilfunkanbieter nach Abonnenten, verfolgt mit der Transaktion die strategische Erweiterung seines Geschäftes außerhalb des chinesischen Festlands.
Quellen zufolge plant I Squared, sein Angebot bis Ende dieses Monats vorzulegen, doch der genaue Zeitpunkt bleibt flexibel. Eine Einbindung eines nicht-bargeldlichen Anteils in die Angebotsstruktur wird ebenfalls erwogen. I Squared Capital und HKBN lehnten es bisher ab, Stellungnahmen abzugeben.
Das staatliche Unternehmen China Mobile hatte im Dezember ein Angebot gemacht, das HKBN mit 6,86 Milliarden Hongkong-Dollar (882 Millionen US-Dollar) bewertete. Zuvor war es bereits seit zwei Jahren an dem Unternehmen interessiert. I Squared Capital hatte ebenfalls 2023 Sondierungsgespräche mit HKBN geführt, die jedoch erfolglos blieben.
Die Aktien von HKBN schlossen am Dienstag bei 5,25 Hongkong-Dollar, was einer Marktkapitalisierung von 883 Millionen US-Dollar entspricht. Seit April 2020 hat das Unternehmen 65% seines Marktwertes verloren. HKBN, gegründet 1999, bietet unter anderem Internet-, Datenzentrum- und WiFi-Dienste an. Im Jahr 2018 übernahm es den Anbieter fester Leitungen WTT für 1,34 Milliarden US-Dollar.
Nach dieser Transaktion wurden die Private-Equity-Gesellschafter von WTT, MBK Partners und TPG, zu Anteilseignern von HKBN. Beide Investoren wollen sich aus dem Unternehmen zurückziehen, wenn der potenzielle Buyout zustande kommt. MBK und TPG lehnten eine Stellungnahme dazu ab.
