Clearlake Capital vor Übernahme von ModMed – größter Healthcare-Buyout des Jahres
Clearlake Capital steht kurz vor dem Kauf einer Mehrheitsbeteiligung an Modernizing Medicine (ModMed) und plant eine Übernahme im Wert von 5,3 Milliarden US-Dollar inklusive Schulden. Damit wäre es die bislang größte Private-Equity-Transaktion im Gesundheitssektor dieses Jahres.
Das Investmenthaus mit einem verwalteten Vermögen von über 90 Milliarden Dollar setzte sich gegen mehrere konkurrierende Bieter durch, nachdem der bisherige Mehrheitseigner Warburg Pincus ModMed Anfang des Jahres zum Verkauf gestellt hatte. Die beiden Mitgründer von ModMed, Daniel Cane und Michael Sherling, werden eine Minderheitsbeteiligung behalten.
ModMed, gegründet 2010 und mit Sitz in Boca Raton, Florida, entwickelt cloudbasierte elektronische Patientenakten, die von über 160.000 Fachärzten und Chirurgen in den USA genutzt werden. Das Unternehmen beschäftigt selbst Ärzte, um maßgeschneiderte Softwarelösungen für Fachbereiche wie Dermatologie, Orthopädie und Chirurgie zu entwickeln, die Verwaltungsprozesse und Abrechnungen effizienter gestalten.
Die Übernahme von ModMed steht im Zeichen einer erwarteten Belebung des Private-Equity-Marktes, da sinkende Zinsen zu verstärkten Transaktionen führen. Laut PwC verzögerten sich zwischen 4.000 und 6.500 Private-Equity-Exits in den vergangenen zwei Jahren aufgrund steigender Zinsen. Nun rückt das sogenannte Sponsor-to-Sponsor-Modell wieder in den Fokus.
ModMed konkurriert mit anderen Private-Equity-gestützten Anbietern wie Athenahealth und NexTech Systems. Auch Blackstone bereitet derzeit den Verkauf seines Gesundheitssoftware-Anbieters HealthEdge vor.
Clearlake Capital, bekannt für Investments wie den FC Chelsea und den Erwerb einer Private-Credit-Sparte von Natixis, setzt verstärkt auf Technologie-, Industrie- und Konsumsektoren. Die Übernahme von ModMed dürfte seine Position im Gesundheits-IT-Markt weiter festigen.
