Chainlink stärkt seine Position im Oracle-Markt durch SVR-Erweiterung
Chainlink festigt seine führende Rolle im Oracle-Markt, da die Einführung seiner Smart Value Recapture (SVR)-Lösung im DeFi-Ökosystem an Fahrt gewinnt. Da dezentrale Finanzsysteme zunehmend auf präzise, sichere und manipulationssichere Datenfeeds angewiesen sind, bleibt Chainlink im Zentrum dieser Infrastruktur und unterstützt einen wachsenden Anteil an On-Chain-Anwendungen.
SVR als bedeutende Einnahmequelle für Chainlink
Seit der Einführung von Chainlink hat sich Smart Value Recapture (SVR) schnell zur dominierenden Lösung für die Erfassung von oracle-bezogenem Maximal Extractable Value (MEV) entwickelt und hält nun schätzungsweise 99 % Marktanteil. Der Krypto-Analyst Zach Rynes betonte auf X, dass das System von den größten DeFi-Kreditplattformen wie Aave, Compound, Venus und verschiedenen Morpho-Märkten weitgehend übernommen wurde.
Im Kern erfasst SVR ausschließlich den nicht-toxischen Liquidations-MEV von Werten, die während der DeFi-Kreditliquidationen an Layer-1-Validatoren und Sucher verloren gegangen wären. Das Ausmaß der Einführung zeigt bereits signifikante Ergebnisse. Berichten zufolge hat SVR etwa $18,7 Millionen an Einnahmen generiert, wobei etwa $12 Millionen an integrierte DeFi-Protokolle zurückflossen und $6,7 Millionen an Chainlink gingen, einschließlich Unterstützung für LINK-Rückkäufe.
Die Effizienz des Systems zeigt sich in einer konstanten Rückgewinnungsrate von etwa 85 %, was bedeutet, dass SVR $85 von jedem $100 Liquidationsbonus zurückgewinnt. Es wurden bereits über $700 Millionen an Liquidationsvolumen allein auf Aave verarbeitet, ohne dass dabei Schulden entstanden sind, selbst während volatiler Phasen wie am 10. Oktober. Darüber hinaus verfügt es über das größte und dezentralste Netzwerk unabhängiger Sucher mit über 115 unabhängigen Liquidatoren. Der Wettbewerb sichert die Solvenz und treibt die Rückgewinnungsraten in die Höhe.
SVR markiert einen bedeutenden Wandel im Geschäftsmodell von Chainlink, indem es ermöglicht, den gesamten gesicherten Wert in DeFi-Anwendungen direkt zu monetarisieren, zusätzlich zur Monetarisierung der Integration, Nutzung und Wartung von Oracle-Diensten durch Blockchains über das Scale-Programm. In diesem Kontext ist SVR ein mächtiger neuer wirtschaftlicher Motor, der die Position von Chainlink im Zentrum der dezentralen Finanzen stärkt.
Chainlinks Staking-Modell wartet auf klare regulatorische Rahmenbedingungen
Das Chainlink-Staking-Ökosystem könnte einen entscheidenden Moment erreichen, da die Kryptoindustrie einer klareren regulatorischen Klarheit näherkommt. Laut Analyst LinkBoi schränkt der aktuelle Clarity Act die Fähigkeit von Chainlink ein, die Verteilung der Staking-Pool-Belohnungen innerhalb des Netzwerks zu erweitern.
Derzeit erhalten Staker Anreize hauptsächlich durch zugewiesene Token-Emissionen und nicht durch einen Anteil an den vom Protokoll generierten Einnahmen. Die Erweiterung des Staking-Pools erfordert die Erlaubnis, Stakern einen Teil der Einnahmen des Protokolls zu zahlen.
Wenn der Clarity Act die notwendige rechtliche Klarheit bietet, würde dies eine bedeutende Gelegenheit eröffnen, den LINK-Token als Wertpapier zu betrachten. Der Staking-Pool könnte erheblich erweitert werden, wodurch das vollständige LINK-Tokenomics-Ökosystem in Kraft treten könnte.
