Bitcoin's Net Taker Volumen wird positiv, kommt ein neues Allzeithoch?

Die allmähliche Erholung von Bitcoin setzt sich fort, wobei der Vermögenswert derzeit bei $95.409 gehandelt wird, nachdem er in den letzten 24 Stunden einen Gewinn von 1,7% verzeichnet hat. In den letzten zwei Wochen ist BTC um nahezu 15% gestiegen und erholt sich stetig von seiner jüngsten Korrekturphase.

Während das Momentum im Vergleich zu früheren Ausbrüchen gemessen erscheint, deutet die zugrunde liegende Marktdaten darauf hin, dass strukturelle Veränderungen im Gange sind, die den nächsten großen Schritt beeinflussen könnten.

Bislang weisen mehrere Indikatoren auf eine Verbesserung der Stimmung hin, insbesondere im Derivatemarkt, der nun das gesamte Handelsvolumen von Bitcoin dominiert.

Jüngste Beobachtungen von Analysten heben eine Verschiebung im Gleichgewicht der Handelsaktivität hervor und deuten darauf hin, dass Long-Positionen wieder an Stärke gewinnen gegenüber Shorts. In der Zwischenzeit deuten aktualisierte Zyklusmodelle darauf hin, dass Bitcoin noch Raum hat, seinen aktuellen Trend fortzusetzen, wobei strukturelle Ähnlichkeiten zwischen dem gegenwärtigen Markt und dem Zyklus von 2017 auftreten.

Was signalisiert das positive Bitcoin Net Taker Volumen?

Laut CryptoQuant-Analyst Darkfost, hat der 30-Tage-Durchschnitt des Net Taker Volumens von Bitcoin fest in den positiven Bereich zurückgefunden.

Net Taker Volumen ist ein Indikator, der die relative Größe von Long- und Short-Positionen im Derivatemarkt über einen bestimmten Zeitraum vergleicht. Ein positives Ergebnis zeigt an, dass der Kaufdruck (Long-Positionen) den Verkaufsdruck (Short-Positionen) überwiegt, während ein negatives Ergebnis das Gegenteil nahelegt.

Darkfost bemerkte, dass Derivatemärkte nun etwa 90% des gesamten Bitcoin-Handelsvolumens ausmachen, und damit Spot- und ETF-Volumen übertreffen. Daher können Verschiebungen in der Derivativesentiment häufig breitere Preisentwicklungen vorwegnehmen.

Die Rückkehr des Net Taker Volumens in den positiven Bereich deutet darauf hin, dass spekulative Teilnehmer sich für eine Fortsetzung des Aufwärts entwickeln. Diese Neuordnung im Derivatemarkt könnte, falls sie anhält, als Katalysator fungieren, um die jüngsten Gewinne von Bitcoin zu stärken und die Bühne für eine weitere Preisentdeckung zu bereiten.

Zyklusmodell-Anpassungen weisen auf Fortsetzung des Aufwärts hin

In einer separaten Analyse lieferte CryptoQuant-Analyst Mignolet Einblicke in die langfristige Trendperspektive von Bitcoin. Unter Verwendung eines verfeinerten Zyklusmodells basierend auf Marktkapitalisierungsdaten schlug Mignolet vor, dass traditionelle Zyklusindikatoren langsam waren, um die neueste Erholung widerzuspiegeln.

Um diese Verzögerung zu beheben, wurden Anpassungen an der Zeitreihe des Modells vorgenommen, um frühere Veränderungen im Marktverhalten zu erkennen. Mignolet beobachtete, dass das, was unter traditionellen Modellen als "Bärmarkt" erschien, in Wirklichkeit eine Kaufgelegenheit innerhalb eines laufenden Aufwärtstrends war.

Die aktuelle Marktstruktur, so Mignolet, erinnert eher an die späteren Phasen des Bullenmarkts von 2017 als an die frühen Phasen eines neuen Abschwungs. Wenn dieses Parallelismus anhält, könnte Bitcoin noch erhebliches Aufwärtspotenzial haben, bevor es in eine größere Korrekturphase eintritt.