BBVA erwägt Übernahme von Banco Sabadell zur Schaffung eines europäischen Bankenriesen

In einem Schritt, der das Bankenwesen in Europa signifikant verändern könnte, hat die spanische Großbank BBVA Interesse an einer potenziellen Übernahme der Banco Sabadell gezeigt, die Eigentümerin der britischen TSB Bank ist. Dieser Zusammenschluss könnte einen neuen Bankenkoloss mit einem Marktwert von etwa 70 Milliarden Euro schaffen und würde sich zu einem der größten Bankendeals Europas in den letzten Jahren aufschwingen.

BBVA bestätigte, dass man sich an den Vorsitzenden der in Alicante ansässigen Banco Sabadell gewandt habe, um über eine mögliche Fusion zu verhandeln. Sabadell teilte mit, einen "schriftlichen unverbindlichen Vorschlag" von BBVA erhalten zu haben. Die angestrebte Fusion würde eine Bank schaffen, deren Wert nahe an dem des Spanischen Konkurrenten Santander läge, wenngleich das zukünftige Geschäft stärker auf den spanischen Heimatmarkt ausgerichtet wäre.

Europäische Bankbewertungen haben inzwischen das höchste Niveau der vergangenen neun Jahre erreicht. Banken, deren Profite durch steigende Zinsen angekurbelt wurden, signalisieren, diese Vorteile in Form von Kapitalrückerstattungen an die Investoren weiterzugeben. Dies könnte zu weiteren Konsolidierungsbemühungen im europäischen Bankensektor führen, wenngleich grenzüberschreitende Deals in naher Zukunft als unwahrscheinlich gelten.

Eine Fusion zwischen BBVA und Sabadell wirft allerdings Fragen bezüglich der Zukunft der TSB auf, welche Sabadell im Jahr 2015 erwarb, später aber einen Verkauf in Betracht zog.

Die Gespräche zwischen BBVA und Sabadell befinden sich in einem sehr frühen Stadium, und es ist ungewiss, ob es zu einem Abschluss kommt. Dennoch gab die Nachricht Gesprächsstoff an den Börsen: Während BBVA-Aktien um 3,5 Prozent sanken, stiegen die von Sabadell um 5,8 Prozent.

Die beiden Banken hatten bereits vor vier Jahren versucht, eine Einigung zu erzielen, jedoch scheiterten die Gespräche damals nach zwei Wochen aufgrund von Meinungsverschiedenheiten bezüglich der Preisgestaltung.

Heute liegt der Marktwert von BBVA knapp unter 60 Milliarden Euro, während Sabadell auf rund 10 Milliarden Euro geschätzt wird.

Die Banco Sabadell erwarb TSB im Jahr 2015 für 1,7 Milliarden Pfund in der Absicht, ihr Geschäft international auszuweiten. Diese Bemühungen sind jedoch kaum über das Vereinigte Königreich hinausgekommen. Nach gescheiterten Fusionsverhandlungen mit BBVA hatte Sabadell einen Verkauf von TSB in Erwägung gezogen, sich letztendlich aber dagegen entschieden.

Neben dem spanischen Markt ist BBVA auch in Mexiko und der Türkei vertreten, und Bankiers sowie Regulierungsbehörden sprechen sich bereits seit Längerem für eine stärkere Konsolidierung spanischer Banken aus, um deren Widerstandsfähigkeit zu erhöhen. (eulerpool-AFX)