Werden die Märkte weiter fallen, wenn heute Krypto-Optionen im Wert von $1,8 Milliarden auslaufen?
Am Freitag, den 5. Juni, laufen etwa 26.000 Bitcoin-Optionskontrakte mit einem Nominalwert von rund $1,6 Milliarden aus. Diese Zahl ist kleiner als das Ereignis am Monatsende der letzten Woche, weshalb es unwahrscheinlich ist, dass dies die Spotmärkte stark beeinflussen wird.
Die Kryptomärkte haben die ganze Woche über einen starken Rückgang erlebt, wobei mehr als $300 Milliarden aus dem Markt abgezogen wurden, da Bitcoin weiterhin schwächelt und Ether sowie die Altcoins stark unter Druck geraten sind.
Bitcoin-Optionen-Verfall
Die aktuelle Charge von Bitcoin-Optionskontrakten weist ein Put/Call-Verhältnis von 0,56 auf, was bedeutet, dass die Verkäufer von Long-Kontrakten die Verkäufer von Short-Kontrakten deutlich überwiegen. Der "Max Pain"-Punkt liegt laut Coinglass bei etwa $71.000, was deutlich über den aktuellen Spotpreisen liegt, sodass die meisten Optionen bei Verfall wertlos sein könnten.
Das Open Interest (OI), also der Wert oder die Anzahl der noch nicht abgelaufenen Bitcoin-Optionskontrakte, ist bei Deribit am höchsten beim $80.000 Strike-Preis mit $1,6 Milliarden, während Short-Seller noch $1,1 Milliarden OI bei $60.000 haben. Das gesamte BTC-Options-OI über alle Börsen hinweg ist in letzter Zeit gesunken und liegt bei $31,6 Milliarden, so Coinglass.
Der BTC-Spotpreis liegt etwa $8.000 unter dem "Max Pain" nach einer brutalen Woche, die $1,5 Milliarden an Liquidationen und einen kurzen Rückgang unter $62.000 verzeichnete, während die Positionierung stark auf der Call-Seite liegt, so Deribit.
Der Krypto-Derivateanbieter Greeks Live bemerkte, dass mit dem Preisrückgang unter $70.000 die Bären aggressiver geworden sind, mit signifikanten Zunahmen bei Put-Positionen bei $68.000, $65.000 und $60.000.
Zusätzlich zu den heutigen Bitcoin-Optionen laufen auch etwa 153.500 Ethereum-Kontrakte aus, mit einem Nominalwert von $266 Millionen, einem "Max Pain" bei $2.000 und einem Put/Call-Verhältnis von 0,97. Das gesamte ETH-Options-OI über alle Börsen hinweg liegt bei etwa $5,7 Milliarden.
Dies bringt den gesamten Nominalwert der Krypto-Optionen, die heute auslaufen, auf etwa $1,85 Milliarden, was ein relativ kleines Ereignis darstellt.
Ausblick auf den Spotmarkt
Es war die schlechteste Woche für die Kryptomärkte seit Anfang Februar, mit einer Gesamtkapitalisierung, die auf ein Viermonatstief von $2,26 Billionen gesunken ist.
Bitcoin erreichte am Donnerstag ein Tief von $61.300 und hat sich bis Freitagmorgen nicht wesentlich erholt. Der Vermögenswert bleibt über 50% unter seinem Höchststand und befindet sich am unteren Ende seines seitwärts gerichteten Kanals, wo eine wichtige Unterstützung liegt.
Ether wurde stark getroffen und fiel auf ein 14-Monatstief von $1.730, wo es derzeit gehandelt wird. Weitere Verluste scheinen wahrscheinlich, da wir in ein rotes Wochenende für digitale Vermögenswerte eintreten.
