Skeena Gold & Silver Ltd. schließt Emission von Schuldverschreibungen im Wert von 750 Millionen US-Dollar ab
Erfolgreiche Emission von Schuldverschreibungen
Skeena Gold & Silver Ltd. (TSX: SKE, NYSE: SKE) hat am 10. April 2026 die Emission von vorrangig besicherten Schuldverschreibungen im Gesamtwert von 750 Millionen US-Dollar erfolgreich abgeschlossen. Mit einem Zinssatz von 8,500 % werden diese Schuldverschreibungen im Jahr 2031 fällig und sind in den ersten zwei Jahren nicht kündbar. Die halbjährlichen Zinszahlungen unterstreichen die strategische Ausrichtung des Unternehmens auf eine solide Finanzierung.
Refinanzierungsstrategie zur Optimierung der Kapitalstruktur
Die Emission dieser Schuldverschreibungen ist Teil einer umfassenden Refinanzierungsstrategie, die darauf abzielt, die Gesamtkapitalkosten zu senken und die finanzielle Flexibilität von Skeena zu verbessern. Die Refinanzierung beinhaltet die Aufhebung eines nicht in Anspruch genommenen vorrangig besicherten Darlehens in Höhe von 350 Millionen US-Dollar sowie einer Fazilität zur Kostenüberschreitung von 100 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus plant das Unternehmen den Rückkauf von etwa 66,67 % des 200 Millionen US-Dollar schweren Gold-Streams.
Verwendung der Erlöse aus der Emission
Der Bruttoerlös aus der Emission der Schuldverschreibungen wird für mehrere strategische Maßnahmen verwendet. Dazu gehört der Rückkauf von 66,67 % des Gold-Streams für 184 Millionen US-Dollar, was Skeenas Engagement in Bezug auf Goldpreise und zukünftige Produktion aus dem Eskay-Creek-Projekt erheblich steigert. Zudem wird eine Vorfinanzierung der Zinsen auf die Schuldverschreibungen für 18 Monate durch eine Einzahlung von 94 Millionen US-Dollar auf ein Zinsrücklagenkonto sichergestellt. Das verbleibende Kapital von rund 470 Millionen US-Dollar wird zur Finanzierung der Bauarbeiten in Eskay Creek und für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet.
Positive Marktreaktion und strategische Bedeutung
Walter Coles, Executive Chairman von Skeena, äußerte sich optimistisch über die abgeschlossene Transaktion und betonte die Bedeutung dieser Anleiheemission für das Unternehmen. Die Unterstützung führender Investmentfirmen, wie KKR und Bank of America, zeugt von dem wachsenden Vertrauen in die Unternehmensstrategie und das Eskay-Creek-Projekt. Skeena ist damit das erste Bergbauunternehmen seit über einem Jahrzehnt, das vor Erzielung von Einnahmen eine solche Emission erfolgreich abschließt.
Rückkauf des Gold-Streams als wertsteigernde Maßnahme
Im Rahmen der Refinanzierung hat Skeena die Möglichkeit genutzt, 66,67 % des Gold-Streams vorzeitig zurückzukaufen. Diese Entscheidung ermöglicht es dem Unternehmen, seine zukünftigen operativen Margen erheblich zu verbessern und gleichzeitig die Abhängigkeit von den Goldpreisen zu erhöhen. Der Rückkauf wird als disziplinierte Kapitalallokationsstrategie wahrgenommen, die den langfristigen Wert des Eskay-Creek-Projekts steigert.
Über Skeena Gold & Silver Ltd.
Skeena ist ein führendes Unternehmen im Bereich der Edelmetallentwicklung mit Fokus auf das Gold-Silber-Projekt Eskay Creek in British Columbia. Das Projekt ist vollständig genehmigt und befindet sich im Bau, mit dem Ziel, im zweiten Quartal 2027 die erste Produktion zu erreichen. Es wird erwartet, dass Eskay Creek eine der weltweit kostengünstigsten Edelmetall-Tagebauminen wird, was die Attraktivität für Investoren und Aktionäre erhöht. Das Unternehmen setzt sich zudem für verantwortungsvollen und nachhaltigen Bergbau in Zusammenarbeit mit indigenen Gemeinschaften ein.
Fazit
Die erfolgreiche Emission von Schuldverschreibungen und die damit verbundenen strategischen Entscheidungen positionieren Skeena Gold & Silver in einem dynamischen Marktumfeld vorteilhaft. Die Maßnahmen zur Optimierung der Kapitalstruktur und die Fokussierung auf die Reduzierung der Kosten pro Unze Gold könnten sich als entscheidend für den langfristigen Shareholder Value erweisen.
