Hochbetrieb am ETF-Markt trotz wirtschaftlicher Turbulenzen
Die Marktstimmung im ETF-Segment zeigt sich zu Jahresbeginn unbeeindruckt von wirtschaftlichen Unsicherheiten. Sowohl institutionelle als auch private Investoren bringen frisches Kapital in den Markt, wie Frank Mohr von der Société Générale bestätigt.
Seine Beobachtungen decken sich mit denen von Holger Heinrich von der Baader Bank, der beim Handelsvolumen ein Kaufübergewicht von 80 Prozent meldet. Der DAX kann mit einem Anstieg von 2 Prozent auf aktuell 20.295 Punkten punkten, wohingegen die US-amerikanischen Indizes leichte Verluste verzeichnen: Der S&P 500 um 1 Prozent und der Nasdaq 100 um 1,6 Prozent seit Jahresbeginn.
Besonders gefragt sind ETFs, die den weltweiten Markt abbilden, insbesondere der iShares Core MSCI World. Sowohl klassische als auch spezialisierte World-ETFs, inklusive Dividenden- und Small Cap-Fonds, erfreuen sich großer Beliebtheit. DAX-Tracker verzeichnen einen regen Handel, dieser jedoch in beide Richtungen.
Europäische Indizes sind weniger gefragt und erscheinen häufig auf den Verkaufslisten. Das Interesse an US-amerikanischen Aktien ist gemischt. Während S&P 500- und Nasdaq-ETFs Zuflüsse verzeichnen, gibt es auch Abgaben bei S&P 500-ETFs. Nasdaq 100 und MSCI USA-ETFs hingegen stehen auf vielen Kauflisten.
Auch Dividenden-ETFs profitieren von der hohen Nachfrage. Ein Beispiel ist der VanEck-Morningstar Dividend Leaders ETF, der auf verlässliche Dividendenzahler setzt. Nicht alle ETFs entwickelten sich positiv. Brasilien-ETFs, einschließlich iShares und Amundi, verzeichneten erhebliche Rückgänge von 27 Prozent.
Schlechter erging es nur dem Invesco Solar Energy und dem VanEck Rare Earth and Strategic Metals, beide mit Verlusten über 30 Prozent. Technologie-ETFs dominieren weiterhin im Bereich der Branchen-ETFs. Der Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data und der Xtrackers MSCI World Information Technology verzeichnen hohe Zuflüsse, während Gesundheitssektoren, wie der iShares S&P 500 Health Care, Abflüsse hinnehmen müssen.
Die Rüstungsbranche, angeführt vom VanEck Defense ETF, bleibt ein starker Performer. Im Segment der Geldmarkt-ETFs beobachten Händler flexibles Verhalten der Investoren. Produkte wie der Lyxor Smart Overnight Return und der Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap fungieren als Cash-Ersatz mit sowohl Käufen als auch Verkäufen.
Europäische Staatsanleihen mit mittlerer Laufzeit werden tendenziell stärker nachgefragt. Das Geschäft mit Kryptowährungen zeigt sich ruhiger. Der Bitcoin notiert derzeit bei 96.500 US-Dollar. Die Handelstätigkeit in Krypto-ETNs ist ausgeglichen, mit einem Fokus auf Bitcoin, Solana und Ethereum. Auch Cardano und Ripple verzeichnen Aktivität.
