First Internet Bancorp: Immobilienportfolioverkauf an Blackstone als Wachstumsimpuls
Die First Internet Bancorp treibt mit dem Verkauf eines umfangreichen Immobilienkreditportfolios eine strategische Neuausrichtung voran. Das Finanzinstitut aus Fishers, Indiana, plant, rund 900 Millionen US-Dollar an Einzelhandelsimmobilienkrediten an Blackstone zu veräußern. Diese Transaktion soll es First Internet ermöglichen, in lukrativere Anlageklassen zu investieren und gleichzeitig die Bilanzflexibilität zu erhöhen.
Präsidentin und COO Nichole Lorch betonte, dass die Veräußerung als „Wiederauffüllung“ ihrer Kreditvergabemöglichkeiten betrachtet wird. Die strategische Neuausrichtung werde der Bank helfen, sich wieder vermehrt am Markt zu engagieren. Der Verkauf wird zu einem leichten Abschlag von etwa 95 % des Nominalwerts abgewickelt, was kommende Wachstumschancen und eine Rentabilitätssteigerung ermöglichen soll, erklärte Vorstandschef David Becker.
Dennoch ist der Effekt auf den Unternehmenswert doppelschneidig. Der Verkauf zu einem niedrigen Preis beeinträchtigt zwar den greifbaren Buchwert, generiert jedoch liquide Mittel, die zur Umstrukturierung der Bilanz genutzt werden können. Bei der Bilanzierung des Quartals zum 30. Juni meldete First Internet jedoch problematische Kredite und erhöhte Ausfallrückstellungen. Dennoch blieb die Bank profitabel und erwirtschaftete in der ersten Jahreshälfte einen Nettogewinn von rund sechs Millionen Dollar.
Die Analysten reagierten überwiegend positiv auf die Transaktion. Piper Sandler lobte die Maßnahme als Gewinnbeitrag der Bank, während Hovde eine Verbesserung der Kapitalquoten hervorhob. Die Kapitalrotationsmaßnahmen von First Internet führten zu einer wesentlichen Erhöhung der Kernkapitalquote, was das Unternehmen flexibler und widerstandsfähiger gegenüber Zinsänderungen machen soll.
Abschließend betonte Lorch die hohe Qualität der Darlehen, die über die Jahre hinweg nur geringe Ausfallraten aufwiesen. Blackstone hingegen setzt seine Großinvestitionen im Immobiliensektor fort und fügt dem Portfolio nunmehr das von First Internet hinzu.
