Binance kontrolliert $1,8 Billionen: Derivate treiben 90% des Krypto-Börsenvolumens an
Die Aktivität an Kryptowährungsbörsen ist weiterhin stark konzentriert und wird größtenteils durch den Handel mit Derivaten bestimmt, wie der neueste Bericht von CoinMarketCap zeigt. Daten belegen, dass eine kleine Gruppe großer Plattformen das gesamte Marktvolumen dominiert.
Allein Binance macht 29,42% des gesamten monatlichen Volumens aus und übertraf dabei die Marke von $1,8 Billionen.
Derivate im Aufschwung
Neben Binance tragen auch andere bedeutende Akteure wie OKX, BitMart, Gate.io und Bybit gemeinsam zu fast 68% der gesamten Handelsaktivität bei. Dies verdeutlicht, dass Liquidität und Handelsaktivität stark auf wenige Plattformen konzentriert sind, wie CoinMarketCap enthüllte.
Ein entscheidender Befund des Berichts ist die überwältigende Dominanz des Derivatehandels auf diesen Plattformen. Bei Binance erreichte das Derivatevolumen etwa $1,54 Billionen, was fast sechsmal höher ist als das Spot-Handelsvolumen von $264 Milliarden. Ähnlich machten Derivate etwa 93% der gesamten monatlichen Aktivität bei OKX aus. Dieser Trend deutet darauf hin, dass die meisten Händler derzeit eher mit Futures, Margin und anderen Hebelprodukten handeln, anstatt direkt Krypto-Assets auf Spotmärkten zu kaufen oder zu verkaufen.
Der Bericht fand auch heraus, dass dieses Muster nach einer Phase seitwärts gerichteter Preisbewegungen ausgeprägter geworden ist, in der Händler offenbar stärker auf gehebelte Strategien setzen, um Renditen zu erzielen. Binance führt sowohl im Spot- als auch im Derivatesegment, mit einem Marktanteil von über 27% bzw. fast 30%.
Andere Börsen sind ebenfalls zunehmend auf Derivate angewiesen, um wettbewerbsfähig zu bleiben. So hält BitMart eine starke Position im Spot-Handel, während Plattformen wie Bitget eine relativ kleinere Spot-Präsenz haben, aber ihr Gesamtranking durch höhere Derivateaktivität verbessern.
Einfluss institutioneller Akteure
Institutionelle Aktivitäten prägen zunehmend den Krypto-Derivatemarkt, insbesondere durch Bitcoin-Optionen. Laut einem aktuellen Bericht von Delphi Digital haben sich die Handelsvolumina bei Krypto-Derivaten stark beschleunigt, da die Aktivität an der Chicago Mercantile Exchange etwa 46% höher ist als im bisherigen Rekordjahr.
Das offene Interesse an Bitcoin-Optionen erreichte Mitte 2025 $65 Milliarden und übertraf erstmals Bitcoin-Futures. Dies deutet auf eine wachsende Präferenz für Instrumente mit definiertem Risiko hin, die es Investoren ermöglichen, große Positionen abzusichern und potenzielle Verluste zu begrenzen.
Zentralisierte Plattformen wie Deribit, jetzt unterstützt von Coinbase, bleiben dominant, während Produkte, die mit BlackRocks Bitcoin ETF (IBIT) verknüpft sind, neue institutionelle Beteiligungen eingeführt haben. Dezentrale Derivatemärkte expandieren ebenfalls, wie die zunehmende Aktivität auf Plattformen wie Hyperliquid und Derive zeigt, auch wenn die Akzeptanz im Vergleich zu zentralisierten Börsen noch geringer ist.
