Wird der Oktober Bitcoin krönen oder brechen? Schlüsselniveaus im Spiel
Bitcoin geht am letzten Tag des Quartals in eine enge Spirale von technischen und makroökonomischen Katalysatoren über, wobei Händler sich auf einige wenige Niveaus konzentrieren, die wahrscheinlich den Ton für den Oktober angeben werden. Ostium Research's Ausblick für die kommende Woche beschreibt das Szenario als ein verblassendes "Fenster der Schwäche" in einen potenziellen Rückenwind im vierten Quartal, aber nur, wenn der Markt einen ereignisreichen Kalender navigiert, ohne kritische Unterstützungen zu verlieren. Wie Autor Nik Patel es formuliert: "Weekly momentum is still supportive of higher prices and I believe we are now emerging from the window of weakness I had marked out from Friday 20th Sept."
Schlüsselniveaus von Bitcoin signalisieren explosiven Oktober
Die Spot-Preisbewegung wird weiterhin durch die Ablehnung in der letzten Woche am augustlichen Eröffnungswert bei etwa $112,000 und einen schnellen Fall in die tiefen $108,000 vor einem Anstieg zum Wochenendabschluss definiert. Auf dem wöchentlichen Zeitrahmen neigt das Momentum immer noch nach oben, aber Patel warnt davor, dass das Quartalsende, die "October turn" und eine dichte Folge von Daten die Volatilität erhöhen können.
Sein Basisszenario ist eindeutig: "I think any dip you get this week is one you want to look at as an opportunity for longs for the remainder of Q4," schreibt er und fügt hinzu, dass Bedenken über einen Zyklusgipfel im Oktober unbegründet seien, da es "tailwinds into mid-Dec." gebe. Der Risiko-Marker der Mitte des Zyklus liegt bei etwa $99,000, wobei eine längerfristige Invalidation an den 360-Tage-Durchschnitt nahe $97,900 gebunden ist. "Unless we lose $99k on a weekly close, nothing here looks mid-term bearish to me," stellt Patel fest.
Auf dem Tageschart formte der Markt ein höheres Tief bei etwa $107,000 nach der Ablehnung bei $112,000, wodurch die kurzfristige Struktur konstruktiv bleibt. Patels Aufwärtssignal ist präzise: "If we do now push higher off this low through the rest of this week to close back above the August open and trendline resistance up near $115.7k, I think it is very unlikely you see $107k–$108k retested in October." Andererseits betont er den Abwärtspunkt in einem Volatilitätsausbruch: "I think the lowest we see this week is the 200dMA at $104.6k on a major flush of the lows."
Die taktische Karte, die er skizziert, gibt Bullen und Bären etwas zu tun, manchmal innerhalb der gleichen Sitzung. Auf der Long-Seite zieht er es vor, eine Stop-Jagd unter dem Tief der letzten Woche oder zum September-Eröffnungspunkt zu nutzen, "with invalidation on a close below the 360-day moving average, currently at $97.9k, below which we have not closed since March 2023."
Falls der Markt zuerst stark steigt, beschreibt er einen Ansatz mit Wechselschlag: eine schärfere Rally in den Quartalsabschluss, die "takes out the $114k high into Oct 1st," gefolgt von einem Rückgang bei bärischer Divergenz, der "for at least $110k, if not $108.5k into the weekend," zielt, wo er bereit ist, wieder lang zu gehen.
Makroaspekte verkomplizieren das ansonsten geordnete technische Bild. Patel erwartet, dass der Dollar sich überdehnt, bevor er nachgibt, eine Sequenz, die das Risiko später im vierten Quartal unterstützen würde: der Dollar-Schub letzte Woche nach der "post-FOMC" ist "short-lived," mit DXY "99 as the highest I am expecting," und einer größeren Bewegung Richtung 93 im vierten Quartal, falls der Moment unterhalb der September-Eröffnung bricht. Bei Aktien erwartet er einen "a little choppier" Oktober als bei Krypto, sieht aber dennoch Rückgänge als Gelegenheiten zum Jahresende.
Positionierung und Kontext bei Derivaten unterstützen die Richtungsansicht. Patel hebt Schnappschüsse über Velo und CoinGlass, dreimonatige annualisierte Basis, und Bitcoin versus Altcoin-Open-Interest hervor, dann überlagert er erwartete Ein-Wochen- und Ein-Monat-Liquidationscluster, um zu illustrieren, wo erzwungene Bewegungen einen der beiden Wege beschleunigen könnten. Der rote Faden bleibt, dass die Volatilität dieser Woche wahrscheinlicher das Vorspiel als der Nachsatz zum vierten Quartal ist. "The opportunity for those lows to be cleaned up should be over the next 5–7 days," bemerkt er. "If we run last week’s low and then reclaim on the lower timeframes, that could be the October low forming early."
Zusammengefasst: Das kurzfristige Rätsel von Bitcoin dreht sich weniger um einen Trendverfall als um die Choreographie eines Shakeouts. Über ~$112,000 können Käufer schnell zum ~$115,700-Pivot drücken; darüber hinaus kehrt das Narrativ der Allzeithochs ins Zentrum der Aufmerksamkeit zurück. Werden die Tiefststände zuerst erreicht und wird der Bereich $104,600–$107,000 gehalten, dann könnte der Markt sein Oktober-Tief bilden. Nur ein wöchentlicher Schluss unter $99,000 würde den "Q4 bull case" von Patel maßgeblich schwächen.
At press time, BTC traded at $113,248.
