Werden die Märkte weiter fallen, wenn Krypto-Optionen im Wert von $4,7B verfallen?
Ungefähr 30.500 Bitcoin-Optionskontrakte werden am Freitag, dem 5. September, auslaufen und haben einen Nominalwert von etwa 3,4 Milliarden $.
Dieses Verfall-Ereignis ist deutlich kleiner als das des letzten Monats, deshalb ist es unwahrscheinlich, dass es Auswirkungen auf die Spotmärkte haben wird, die sich wieder im roten Bereich befinden.
US-Beschäftigungsdaten waren diese Woche nicht positiv, und das Land hat jetzt mehr Arbeitslose als offene Stellen. “In zwei Wochen wird die Fed die Zinsen senken und den ‘zusammenbrechenden’ Arbeitsmarkt ‘beschuldigen’; es wird sich viel ändern”, kommentierte der Kobeissi Letter.
Bitcoin-Optionen-Verfall
Diese Woche hat das Paket von Bitcoin-Optionskontrakten ein Put/Call-Verhältnis von 1,38, was bedeutet, dass mehr Short-Kontrakte verfallen als Longs, da der bullische Schwung nachlässt. Der maximale Schmerzpunkt liegt bei $112.000, etwas höher als die Spotpreise, wo die meisten Verluste beim Ablauf gemacht werden.
Das Open Interest (OI), also der Wert oder die Anzahl der BTC-Optionskontrakte, die noch nicht verfallen sind, ist mit max. OI bei 140.000 $ am höchsten, das diesen Strike-Preis auf Deribit erreicht hat. Es gibt auch etwa 1,7 Milliarden $ OI bei 130.000 $, aber 95.000 $ ist ein beliebter Strike-Preis für Short-Seller mit 1,8 Milliarden $ in OI.
Zusätzlich liegt das gesamte Bitcoin-Futures-OI derzeit bei 79,5 Milliarden $, was von den jüngsten Rekordhöchstständen laut CoinGlass gefallen ist.
Options Expiry Alert
At 08:00 UTC on Friday, over $4.5B in crypto options are set to expire on Deribit.
BTC: $3.28B notional | Put/Call: 1.38 | Max Pain: $112K
OI tilted toward puts, with notable clustering around $105K–110K strikes.
ETH: $1.27B notional | Put/Call:...
“The market is currently in a pronounced downtrend, with BTC’s short-term implied volatility (IV) surging to 40% and ETH’s short-term IV climbing to 70%,” reported crypto derivatives provider Greeks Live on Thursday.
“The decline in crypto-related stocks in the U.S. market, particularly the MicroStrategy series, triggered this downturn. Historically, September has been a month of relatively weak capital flows, with liquidity typically improving in the final quarter.”
Zusätzlich zu den heutigen Bitcoin-Options gibt es etwa 300.000 Ethereum-Kontrakte, die ebenfalls verfallen, mit einem Nominalwert von 1,3 Milliarden $, einem maximalen Schmerzpunkt von $4.400 und einem Put/Call-Verhältnis von 0,78. Dies bringt den kombinierten Nominalwert des Verfalls von Krypto-Optionen am Freitag auf etwa $4,7 Milliarden.
Ausblick auf den Kryptomarkt
Märkte sind an diesem Freitagmorgen in Asien im roten Bereich mit einem kleinen Verlust in der Gesamtkapitalisierung, die auf $3,91 Billionen gefallen ist.
Bitcoin stieß auf starken Widerstand bei $112.000, fiel auf $109.500 zurück und erholte sich dann auf $111.300 am Freitagmorgen. Es hat sich fast zwei Wochen lang auf diesen Niveaus konsolidiert.
Die Ether-Preise stießen über $4.400 auf Widerstand und zogen sich zum Zeitpunkt des Schreibens auf $4.330 zurück. ETH ist auch auf den derzeitigen Niveaus gefangen, obwohl der September weitere Verluste bedroht.
Die Altcoins waren überwiegend im roten Bereich, als eine weitere Woche zu Ende geht.
