Steht Ethereum vor einem Ausbruch? Binance-Bestände sinken stark, während Preise stabil bleiben
Daten von Binance, dem größten Ethereum-Reservenhalter unter den Börsen, zeigen, dass das ETH-Angebot auf der Plattform zurückging, während die Preise bemerkenswert stabil blieben.
Zwischen der zweiten Augusthälfte und dem 3. September fiel das Exchange Supply Ratio (ESR), das den Anteil der auf Börsen gehaltenen ETH am Gesamtangebot misst, stark von 0,041 auf unter 0,037. Dies stellt den größten Rückgang im beobachteten Zeitraum dar und ereignete sich innerhalb von nur zwei Wochen.
Trotzdem hielt sich der Ethereum-Preis in der Nähe der lokalen Hochs von etwa $4.400 und zeigte keine starke Korrektur.
Ethereum-Exodus
Ein CryptoQuant-Analyst interpretiert diese Kombination als ein Signal, dass Investoren zunehmend ETH von Binance abziehen und Selbstverwahrung gegenüber der Lagerung auf der Börse bevorzugen. Das Verhalten deutet auf wachsendes Marktvertrauen und eine potenzielle Reduzierung der verkaufsbereiten Angebot hin, obwohl die Gesamt-Nachfrage weiterhin stark bleibt.
Historisch gesehen führte ein Rückgang des ESR in Verbindung mit einer Preis-Konsolidierung zu Aufwärtsbewegungen der Preise, da die verringerte Liquidität auf den Börsen die Fähigkeit der Verkäufer einschränkt, Druck nach unten auszuüben. Die aktuellen ESR-Niveaus sind auf Zahlen zurückgekehrt, die zuletzt vor Juni zu beobachten waren, was impliziert, dass vorherige Gewinnmitnahmen weitgehend absorbiert wurden und dass ETH in langfristige Wallets reakkumuliert wird.
Marktbedingungen validieren diese bullische Erzählung weiter. Zum Beispiel zeigt ein Rückgang des Hebels weniger spekulativen Druck, stabile Finanzierungsraten deuten auf eine neutrale Stimmung in den Märkten für ewige Futures hin, und die ruhige Aktivität von On-Chain-Walen bedeutet, dass langfristige Halter weitgehend auf den Verkauf verzichten.
Diese Faktoren deuten auf den Beginn einer neuen Hausse-Phase hin, die möglicherweise durch institutionelle Teilnahmen angetrieben wird, anstatt durch kurzfristige Spekulationen.
Zugleich wies die On-Chain-Analyseplattform Lookonchain auf eine aggressive Welle der Ethereum-Akkumulation durch Wale und Institutionen hin. Allein in den letzten zwei Tagen kauften große Akteure insgesamt 218.750 ETH im Wert von etwa $942,8 Millionen.
Unter den bemerkenswertesten Käufern erwarb Tom Lees Bitmine 69.603 ETH, was $300 Millionen entspricht, und bezog die Token direkt von BitGo und Galaxy Digital. Unterdessen erwarben fünf neu erstellte Wallets gemeinsam 102.455 ETH, etwa $441,6 Millionen, von der Handelsfirma FalconX.
Rückkehr der Ethereum-Wale
Während Ethereum die Rückeroberung der $4.500-Marke anstrebt, hat der Altcoin starke Unterstützer in Walen und Haien gefunden, die in diesem Jahr leise ihre Positionen aufgebaut haben. Daten von Santiment zeigen, dass Wallets mit 1.000 bis 100.000 ETH ihre Reserven innerhalb von fünf Monaten um 14% erhöhten, eine Kaufwelle, die im Bereich von $1.400 bis $1.800 begann.
Analysen von Altcoin Vector zeigten zudem, dass zwischen Juli und August Mega-Wale mit über 10.000 ETH, zusammen mit Walen im Bereich von 1.000 bis 10.000, während der letzten Aufwärtsbewegung von ETH aggressiv hinzufügten. Analysten weisen darauf hin, dass diese Akkumulation entscheidend dazu beigetragen hat, den rückläufigen Druck abzubauen und das Wiederaufleben der Asset-Preise nach einer holprigen Phase nahe den Rekordhochs zu unterstützen.
