Kraken erwirbt von der CFTC lizenzierten Austausch in einem $100M Deal
Krypto-Börse Kraken hat die Übernahme von Small Exchange, einem von der US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) lizenzierten Designated Contract Market (DCM), von der IG Group für $100 Millionen bekannt gegeben.
Die Übernahme erweitert die wachsende globale Infrastruktur von Kraken, die nun regulierte Derivate-Handelsplätze im Vereinigten Königreich, in der Europäischen Union und in den USA umfasst. Das einheitliche Handelssystem unterstützt sechs Fiat-Währungen und mehr als 450 digitale und traditionelle Assets, die innerhalb einer einzigen Plattform-Architektur betrieben werden.
Schwerpunkt US-Derivate
Der jüngste Deal ist laut offizieller Pressemitteilung ein wichtiger Schritt auf dem Weg zu Krakens Ziel der Einführung eines vollumfänglichen US-basierten Derivate-Produktangebots, um seine Präsenz auf dem weltweit größten Kapitalmarkt zu stärken. Die Börse hat nun eine DCM-Lizenz gesichert, die es ihr ermöglicht, börsennotierte Derivatemärkte in den USA unter der Aufsicht der CFTC zu entwerfen und zu betreiben.
Dieser Schritt folgt auf eine Reihe strategischer Entwicklungen im Derivategeschäft von Kraken. Anfang 2025 erwarb das Unternehmen NinjaTrader, eine führende US-Futures-Handelsplattform, die es amerikanischen Kunden ermöglicht, an der CME gelistete Kryptowährungs-Futures neben Spot-Krypto zu handeln. Im Oktober erweiterte Kraken dieses Angebot um Kontrakte über Aktien, Devisenindizes und Rohstoffe wie Öl und Gold.
Der Erwerb von Small Exchange setzt die langfristige Investition von Kraken im Derivatsektor fort. Seit 2019 hat das Unternehmen mehrere regulierte Einheiten erworben und aufgebaut, darunter Crypto Facilities im Vereinigten Königreich, das unter der Aufsicht der FCA operiert und kürzlich das größte regulierte Krypto-Futures-Angebot in Europa unter dem MiFID II Rahmen eingeführt hat.
Arjun Sethi, Co-CEO der Krypto-Börse, kommentierte die Übernahme:
“This step connects spot, futures, and margin products inside a single regulated liquidity system, reducing fragmentation, lowering funding latency, and bringing onshore the kind of access and performance that has mostly existed offshore. Under CFTC oversight, Kraken can now integrate clearing, risk, and matching into one environment that meets the same standards as the largest exchanges in the world.”
Bisherige Entwicklungen
Kraken hat für das zweite Quartal 2025 einen Umsatz von $412 Millionen veröffentlicht, was einem Anstieg von 18% gegenüber dem Vorjahr, aber einem Rückgang von 13% gegenüber dem ersten Quartal entspricht. Das bereinigte EBITDA der Börse sank jedoch um 7% auf $79,7 Millionen, da die Handelsaktivität aufgrund saisonaler Schwäche und globaler Marktunsicherheit im Zusammenhang mit US-Zöllen während des Zeitraums nachließ.
Trotzdem stieg das gesamte Handelsvolumen von Kraken im Jahresvergleich um 19% auf $186,8 Milliarden. Gleichzeitig stiegen die finanzierten Konten um 37% auf 4,4 Millionen, und die Plattform-Assets erhöhten sich um 47% auf $43,2 Milliarden. Auch im Spot-Handel konnte die Börse Boden gutmachen, wobei das Handelsvolumen von Stablecoin-Fiat von 43% auf 68% sprang.
Letzten Monat schloss Kraken eine $500 Millionen umfassende Finanzierungsrunde bei einer Bewertung von $15 Milliarden ab, im Vorfeld seines für 2026 geplanten Börsengangs (IPO). Die Finanzierung wurde selbst strukturiert und von Tribe Capital, Sethi und anderen Investoren unterstützt. Insgesamt hat die Börse nun $527 Millionen aufgebracht.
