Die Wiederauferstehung der variablen Hypothekarkredite
Die Hypothekarkredite mit variabler Verzinsung, die einst nach der Finanzkrise in Ungnade fielen, erleben derzeit einen neuen Aufschwung. Aktuelle Daten zeigen, dass diese variablen Kredite wieder an Popularität gewinnen und in der letzten Woche 12,9 % aller abgeschlossenen Hypothekendarlehen ausmachten — ein Höchststand seit der Krise. Diese Darlehen bieten Kreditnehmern die Möglichkeit, für fünf, sieben oder zehn Jahre einen niedrigeren Zinssatz als bei einer fest verzinsten 30-Jahres-Hypothek zu sichern, bevor der Zinssatz auf Marktniveau angepasst wird. Der Grund für das erneute Interesse liegt in den weiterhin hohen traditionellen Hypothekenzinsen.
Mit Zinssätzen, die momentan auf einem historischen Hoch sind, können variable Hypothekarkredite signifikante Einsparungen bieten. Eine beliebte Variante, der 7/6 ARM, liegt derzeit bei einem durchschnittlichen Zinssatz von 5,78 %, im Vergleich zu 6,35 % bei einer 30-jährigen Festhypothek. Doch obwohl Kreditnehmer auf kurzfristige Sicherheiten verzichten, sind viele bereit, das Risiko des variablen Zinssatzes einzugehen, um in einem überhitzten Markt bestehen zu können.
Experten, wie Rick Palacios Jr. von John Burns Research and Consulting, beobachten ein wachsendes Interesse potentieller Hauskäufer an variablen Hypotheken. Während viele aus der Vergangenheit noch den Schrecken der Finanzkrise im Kopf haben, bei der viele Kreditnehmer mit variablen Zinsen in Zahlungsschwierigkeiten gerieten, haben sich die Standards verschärft und die ARMs von heute bieten zusätzliche Sicherheitsmaßnahmen. Diese beinhalten längere Einstiegszeiträume und Begrenzungen, wie stark der Zinssatz steigen kann.
Obwohl die Sicherungsmechanismen verbessert wurden, bleibt das Risiko künftiger Zinserhöhungen bestehen. Doch es gibt auch Vorteile, wenn die Zinsen sinken sollten, wie Scott Bridges von Pennymac erläutert. So könnten ARMs während einer Anpassungsphase bei Zinssenkungen der Federal Reserve sogar niedrigere Zinssätze erhalten. Dies macht die variablen Hypotheken trotz ihrer Risiken für viele wieder attraktiv.
