Bitcoins nächste große Bewegung? Abkühlender Futures-Markt deutet auf möglichen Ausbruch hin

Bitcoin (BTC) bewegt sich weiterhin in einem engen Handelsbereich, nachdem er sich kürzlich von seinem Allzeithoch zurückgezogen hat. Zum Zeitpunkt des Schreibens liegt der Preis der weltgrößten Kryptowährung bei 118.570 $, was einen Anstieg von 0,3 % in den letzten 24 Stunden widerspiegelt.

Eine aktuelle Analyse, die auf der QuickTake-Plattform von CryptoQuant von Marktbeobachter ShayanMarkets geteilt wurde, hebt eine bemerkenswerte Veränderung in der Aktivität des Bitcoin-Futures-Marktes hervor.

Laut dem Analysten waren frühere Preiserhöhungen im Bereich von 70.000 $ bis 90.000 $ von erheblichem spekulativem Druck und einem Aufbau von Hebelinstrukturen gekennzeichnet. Der aktuelle Trend zeigt jedoch Anzeichen einer Abkühlung, obwohl die Preisniveaus weiterhin hoch sind. Dieser Wandel könnte eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung des Bitcoin-Kurses in den kommenden Wochen spielen.

Bitcoin-Futures-Markt zeigt Anzeichen einer Normalisierung

ShayanMarkets erklärte, dass der Futures-Markt bei vergangenen Rallyes oft sogenannte „Heiz- und Überhitzungsphasen“ zeigte, die in roten Clustern auf der Volumenblasenkarte sichtbar waren. Diese Phasen führten typischerweise zu Korrekturen oder temporären Kurskonsolidierungen, wenn gehebelte Positionen aufgelöst wurden.

Die aktuellen Daten zeigen jedoch ein anderes Setup. Trotz der Tatsache, dass sich Bitcoin nahe seiner Rekordhochs befindet, hat die Futures-Markttätigkeit in neutrale und abkühlende Phasen übergegangen, was durch graue und grüne Blasen auf dem Diagramm dargestellt wird.

Der Analyst bemerkte, dass diese Abkühlungsphase ein Zeichen dafür sein könnte, dass Trader das Risiko reduzieren, da die spekulative Aktivität nachlässt, während die Spot-Nachfrage den Preis stützt. In einer Stellungnahme auf QuickTake sagte ShayanMarkets:

This reset in leverage, despite BTC staying above $100K, signals healthier market conditions as demand shifts toward organic buying rather than high-risk speculative bets.

Der Analyst fügte hinzu, dass, wenn der reduzierte spekulative Druck anhält, dies die Grundlage für einen weiteren signifikanten Preisanstieg schaffen könnte, der Bitcoin möglicherweise über sein vorheriges Allzeithoch von über 123.000 $ hinausbringen könnte.

Langzeit-Wale nehmen Gewinne mit, während der Preis stabil bleibt

In der Zwischenzeit zeigt eine weitere Analyse eines CryptoQuant-Beiträgers namens CoinCare eine Verkaufsaktivität von langfristigen Bitcoin-Haltern, die oft als „Wale“ bezeichnet werden, und ihre Positionen seit über einem Jahrzehnt halten.

Laut CoinCare haben einige dieser Wale, darunter jene, die Bitcoin erstmals um 2013 angesammelt haben, begonnen, einen Teil ihrer Bestände zu liquidieren.

Diese Verkaufsaktivität deckt sich mit dem historischen Zeitverlauf des rasanten Anstiegs von Bitcoin, von unter 100 $ auf etwa 1.000 $ in diesem Zeitraum, was eine potenzielle Rendite von 117.900 % für frühe Investoren darstellt.

Solche Gewinnmitnahmen von frühen Investoren sind bei erhöhten Preisen nicht ungewöhnlich und bedeuten nicht zwangsläufig einen Wandel im langfristigen Marktsentiment.

Historisch gesehen hat die Aktivität der Wale die kurzfristige Volatilität beeinflusst, hat jedoch auch zur Marktumverteilung beigetragen, indem sie neuen Teilnehmern den Markteintritt ermöglicht hat.