Paxos einigt sich mit NYDFS auf $48 Mio. Strafe wegen Binance- und AML-Verstößen

Paxos hat zugestimmt, $48,5 Millionen an das New York Department of Financial Services (NYDFS) zu zahlen.

Dies soll Vorwürfe im Zusammenhang mit unzureichender Sorgfaltspflicht gegenüber seinem ehemaligen Partner Binance und Versäumnissen in seinem Anti-Geldwäsche-Programm klären.

NYDFS-Untersuchung zeigt mangelnde Aufsicht bei Paxos

Laut einer Pressemitteilung vom 7. August erfordern die Bedingungen der Einigung, dass der Stablecoin-Emittent eine Strafe von $26,5 Millionen zahlt und $22 Millionen in sein Compliance-Programm investiert. Paxos gab bis 2023 den Binance USD (BUSD) Stablecoin heraus, als die NYDFS es aufgrund unzureichender Geofencing- und Sanktionskontrollen der Börse anordnete, damit aufzuhören. Der Regulator nannte dies den “first orderly wind down of a stablecoin.”

“Regulated entities must maintain appropriate risk management frameworks that correspond to their business risks, which includes relationships with business partners and third-party vendors,” sagte Aufseherin Adrienne A. Harris.

Paxos, das 2015 als Trust-Gesellschaft mit beschränktem Zweck lizenziert wurde, war berechtigt, im Bereich der virtuellen Währungen zu operieren. Später ging es eine Partnerschaft mit Binance ein, um BUSD auszugeben, zu vermarkten und zu vertreiben.

Im Rahmen seiner regulatorischen Verpflichtungen war die Firma verpflichtet, regelmäßige Sorgfaltspflichten gegenüber Binance durchzuführen. Allerdings stellte die New Yorker Finanzaufsichtsbehörde fest, dass keine ordnungsgemäßen Kontrollmechanismen vorhanden waren, um schwerwiegende illegale Aktivitäten auf oder über die Börse zu überwachen. Zudem versäumte es die Firma, Warnsignale an ihre Geschäftsleitung und ihren Vorstand weiterzuleiten.

Ein wesentlicher Punkt war das “nachlässige Geofencing” von Binance, das es Nutzern in den USA ermöglichte, auf seine nicht lizenzierte Börse zuzugreifen. Eine Überprüfung der historischen Transaktionen zwischen 2017 und 2022, die sich auf ausgewählte digitale Vermögenswerte konzentrierte, ergab, dass etwa $1,6 Milliarden, die durch die Plattform flossen, mit kriminellen Aktivitäten in Verbindung standen. Die Untersuchung ergab auch, dass die Plattform Zahlungen abgewickelt hatte, die mit bereits vom US Office of Foreign Assets Control (OFAC) sanktionierten Entitäten verbunden waren.

Compliance-Probleme

Über die Mängel mit Binance hinaus stellte der New Yorker Regulator fest, dass Paxos seit Jahren ein schwaches Compliance-Programm betrieben hatte. Die Verfahren zur Kundenidentifikation (KYC) des Unternehmens wurden als “unsophisticated” beschrieben, was es Nutzern ermöglichte, mit gemeinsamen Adressen, sich überschneidenden Dokumenten und verdächtigem Verhalten mehrere Konten unbemerkt zu eröffnen.

Sein unzureichendes Transaktionsüberwachungssystem konnte auch klare Anzeichen von Geldwäsche nicht erkennen. Die Behörden stellten fest, dass es keine klaren Regeln für die Einleitung von Ermittlungen nach Anfragen von Strafverfolgungsbehörden gab, was die Erkennung illegaler Aktivitäten auf der Plattform weiter verzögerte.

Seitdem hat sich Paxos bemüht, sich als compliancefokussierter Blockchain-Infrastruktur-Anbieter neu zu positionieren. Das Unternehmen hat erklärt, dass die identifizierten Probleme historisch sind, vollständig gelöst wurden und keinen Einfluss auf die Kundenkonten hatten. Es betreibt weiterhin andere regulierte Stablecoins, darunter Pax Dollar (USDP) und PayPal USD (PYUSD).