Neuer Fonds kauft Tech-Anteile von Mitarbeitern – Martin Gilbert investiert in Zweitmarkt für Start-up-Aktien
Martin Gilbert, Chair des Londoner Fintechs Revolut, investiert in einen neuen Fonds, der Anteile von Technologieunternehmen über den Sekundärmarkt erwirbt. LTC Invest Fund V, initiiert vom London Technology Club, will 250 Millionen US-Dollar einsammeln, um Anteile von Mitarbeitern und frühen Investoren in Late-Stage-Tech-Unternehmen aufzukaufen.
Gilbert beteiligt sich gemeinsam mit zwei weiteren Unternehmern mit 20 Millionen Dollar an dem Fonds. Ziel sind Unternehmen mit zersplitterter Eigentümerstruktur, bei denen Investoren begrenzte Möglichkeiten haben, ihre Beteiligungen zu veräußern.
„Hunderte Milliarden Dollar stecken in Tech-Unternehmen fest“, heißt es in einer Präsentation von LTC Invest, die der Financial Times vorliegt. Während Private-Equity-finanzierte Unternehmen meist von einem Großinvestor kontrolliert werden, sind Venture Capital-gestützte Firmen oft im Besitz Dutzender oder Hunderter Anteilseigner – viele von ihnen möchten oder müssen zu bestimmten Zeitpunkten aussteigen.
Der Fonds könnte jedoch Unternehmen wie Revolut ausschließen, das Ende 2024 mit 45 Milliarden Dollar bewertet wurde. Gilbert betonte: „Ich habe nicht die Absicht, meine Revolut-Anteile jemals zu verkaufen.“
Bereits im vergangenen Jahr verkauften frühe Revolut-Investoren und Mitarbeiter über Sekundärmärkte fast eine Milliarde Dollar an Anteilen. Käufer waren unter anderem vermögende Kunden von Goldman Sachs und der Staatsfonds von Abu Dhabi, Mubadala.
LTC Invest strebt regulatorische Genehmigungen als Investmentmanager an und plant weitere Fonds. Gilbert wird als Vorsitzender des Investmentkomitees in den Vorstand eintreten. Geleitet wird das Unternehmen von Konstantin Sidorov und Denis Blank, der zuvor für Hermitage Capital und den griechischen Milliardär Maria Angelicoussis tätig war.
