Marktbericht: ETFs schließen das Jahr 2025 mit hoher Aktivität ab
Der ETF-Markt erlebt zum Jahresausklang 2025 ein anhaltend reges Treiben. Die Anlegerinnen und Anleger bei der Deutschen Börse sind weiterhin stark investiert, wie Holger Heinrich von der Baader Bank anmerkt. Insgesamt übersteigen die Käufe bei erhöhten Umsätzen deutlich die Verkäufe um rund 40 Prozent. Frank Mohr von der Société Générale bestätigt diesen Trend und hebt insbesondere globale Aktien-ETFs hervor, die stark gefragt sind, während sich die US-amerikanischen Aktienfonds moderater präsentieren. Zusammen machen diese beiden Segmente 70 Prozent des gesamten Umsatzes aus.
Bei den Welt-ETFs liegt das Augenmerk derzeit auf Faktor- und Small-Cap-Strategien. Holger Heinrich beobachtet insbesondere starkes Interesse am iShares Edge MSCI World Value Factor und dem Xtrackers World Small Cap Green Tech Innovators. Auch der Amundi MSCI World ESG Broad Transition zieht viele Investitionen an. Die Nachfrage nach breit diversifizierten Welt-ETFs mit ESG-Filtern hingegen lässt nach, was vermehrt zu Verkäufen dieser Produkte führt.
Ein gemischtes Bild zeigt sich bei US-amerikanischen Aktien, insbesondere im Nasdaq 100, der Gewinne mit sich bringt. Spezialisierte wachstumsorientierte Strategie-ETFs wie der JPMorgan US Growth Equity Active und der UBS MSCI USA Socially Responsible hingegen erfreuen sich großer Beliebtheit. In Europa ist das Interesse an aktiven und themenspezifischen ETFs ungebrochen hoch. Der Xtrackers Europe Equity Enhanced Active und der Amundi MSCI Europe Action werden vermehrt gekauft, während Small Cap- und Value-Strategien eher weniger nachgefragt sind.
Das Bild bei Branchen-ETFs ist ausgewogen mit einer leichten Dominanz des Tech-Sektors, auch wenn andere Bereiche zunehmend Beachtung finden. Speziell die Financials verzeichnen ein gutes Kaufinteresse, freuen sich aber dennoch einer breiten Unterstützung. Beliebt sind hier der Amundi EURO STOXX Banks und der Invesco S&P World Financials ESG. Auch der Bereich Seltene Erden und strategische Metalle zieht Investoren an, insbesondere der VanEck Rare Earth and Strategic Metals.
Zudem sind Edelmetalle weiterhin ein dominantes Thema im Rohstoffhandel. Besonders Silber-ETCs rücken in den Fokus, da deren Preise neue Allzeithochs erreichen konnten. Im Krypto-Bereich bleibt trotz heftiger Bewegungen auf den Märkten die Aufregung der Anleger aus, wobei der Bitcoin zuletzt leichte Verluste hinnehmen musste und derzeit bei über 87.000 US-Dollar notiert.
