Ethereum Preis Analyse: ETH testet wichtige Unterstützung angesichts steigendem Verkaufsdruck

Ethereum hat seinen Rückgang in Richtung einer kritischen Nachfragezone auf einem höheren Zeitrahmen um 3.000 $ erweitert. Während der übergeordnete Trend weiterhin unter Druck steht, stimmt die aktuelle Position mit großen Liquiditätspools und potenziellen Interessengebieten für große Marktteilnehmer überein.

Eine entscheidende Reaktion hier wird bestimmen, ob ETH in eine Erholungsphase eintritt oder sich weiter in Richtung makroökonomischer Nachfragelevel vertieft.

Technische Analyse

Von Shayan

Das Tages-Chart

Ethereum bewegt sich weiterhin tiefer innerhalb einer breiten absteigenden Struktur und nähert sich stetig dem Nachfrageblock von 3.000 $–3.050 $, der zuvor als Sprungbrett für die Rally im Juli–August fungierte. Dieses Gebiet steht auch in engem Zusammenhang mit der unteren Begrenzung des fallenden Keils, einem Muster, das typischerweise mit Endkorrekturphasen und nicht mit Trendinitiation assoziiert wird.

Das Versäumnis, den gleitenden 100-Tage-Durchschnitt in der Nähe von 3.800 $ zurückzuerobern, löste einen anhaltenden Ausverkauf aus, wobei der 200-Tage-Durchschnitt nun erstmals seit dem frühen Sommer über dem Preis liegt. Diese Verschiebung spiegelt eine Abschwächung des mittelfristigen Momentums wider, aber die Häufung von Konfluenzfaktoren um die 3.000 $-Zone deutet darauf hin, dass Verkäufer bald auf abnehmende Dominanz stoßen könnten.

Die aktuellen Kerzenkörper im Tages-Chart bleiben komprimiert, mit ausgedehnten Schatten nach unten, was auf eine Absorption nahe der Nachfragengrenze hindeutet. Sollte sich Ethereum stabilisieren und eine höhere Tiefstruktur in dieser Region bilden, wird eine Korrekturphase in Richtung von 3.400 $–3.550 $ plausibel. Ein täglicher Schlusskurs unter 2.950 $ würde jedoch die Unterstützung des Keils ungültig machen und die breitere makroökonomische Nachfragezone von 2.600 $–2.700 $ freilegen.

Das 4-Stunden-Chart

Auf dem niedrigeren Zeitrahmen bewegt sich Ethereum innerhalb eines klar definierten absteigenden Kanals, wobei jedes aufeinanderfolgende niedrigere Hoch eine abnehmende Volatilität anzeigt. Das jüngste Swing-Tief durchbrach den Liquiditätscluster der Kanalmittellinie, bevor es scharf zurücksetzte, ein klassischer Liquiditätssweep, der oft kurzfristigen Erholungsrallys vorausgeht.

Das Niveau von 3.000 $–3.100 $ wurde nun mehrfach getestet und bildet eine nahezu lehrbuchmäßige Reaktionszone, in der algorithmische Aktivitäten typischerweise konzentriert sind. Über dem Preis befindet sich ein neu geschaffenes Ungleichgewicht im Bereich von 3.250 $–3.330 $, das als Magnet fungieren könnte, sollten Käufer einen Korrekturstoss initiieren.

Nichts desto trotz bleibt die Struktur fest bärisch, bis Ethereum die Kanalmittellinie nahe 3.350 $ zurückerobern kann. Ein Scheitern in diesem Bereich würde den Abwärtsdrift aufrechterhalten und die Wahrscheinlichkeit erhöhen, tiefer in das Liquiditätsband näher bei 2.900 $ vorzudringen.

On-Chain-Analyse

Von Shayan

Das Ethereum Futures Durchschnittliche Ordergrößendiagramm zeigt eine wichtige Verhaltensverschiebung unter der Oberfläche des jüngsten Rückgangs. Während der letzten Korrektur von 4.100 $ auf die 3.000 $-Region verlagerte sich die Orderflusszusammensetzung hin zu einem Cluster kleinerer, von Privatanlegern getriebener Aufträge, während Ausführungen mit großen Volumina merklich ausgedünnt wurden.

Diese Konfiguration erscheint ähnlich wie bei früheren Phasen, in denen die Kapitulation von Privatanlegern in der Nähe von Zyklustiefs erfolgte und größere Marktteilnehmer in strukturell diskontierten Preiszonen akkumulierten. Obwohl es noch keinen klaren Anstieg von Futures-Bestellungen in Walgröße gibt, deutet das Fehlen aggressiver Verkäufe von großen Akteuren darauf hin, dass der aktuelle Abschwung möglicherweise eher auf Zwangsliquidationen als auf beabsichtigte institutionelle Verteilung zurückzuführen ist.

Diese Interpretation stimmt mit der Liquidations-Heatmap der Futures überein, die ein dichtes Liquidationsband zeigt, das rund um 3.000 $ absorbiert wurde. Historisch gesehen leiten solche konzentrierten Ausräumungen oft zumindest eine vorübergehende strukturelle Erholung ein, da übermäßige Hebelung beseitigt wird.

Wenn Ethereum die aktuelle Nachfrageregion verteidigen und Spot-Flows größere Bestellungen reflektieren, würde das Setup der frühzeitigen Bildung einer Basis vor einem breiteren Korrekturaufschwung ähneln. Sollte dieser Bereich jedoch entscheidend brechen, liegt die nächste bedeutende Liquiditätskonzentration deutlich niedriger, was impliziert, dass der Markt seine Deleveraging-Phase noch nicht abgeschlossen hat.