Dezentral trifft Devisen: Taoshi startet 0xMarkets auf Base Blockchain
Die Kryptowelt macht erneut Fortschritte im 7,5-Billionen-Dollar-Forex-Markt und Taoshi, in enger Zusammenarbeit mit General TAO Ventures, unternimmt einen vielversprechenden Schritt. Am Donnerstag lancierte das Unternehmen 0xMarkets, eine dezentrale Börse, auf der Base-Blockchain von Coinbase. Diese entwickelte Plattform ermöglicht den Handel zwischen mehreren Währungen wie US-Dollar, Euro, Britischen Pfund und Japanischem Yen, ergänzt durch Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum.
Taoshi nutzt die Bittensor-Blockchain, um Liquiditätsanbieter anzuziehen und verwendet ein Token-Modell, das dem von Curve Finance ähnelt. Der Zugang zum globalen Devisenmarkt verspricht einen enormen Gewinn, doch die Herausforderung besteht darin, eine stabile Liquiditätsbasis zu schaffen, da laufende Preisbewegungen oft gering sind und hohe Hebelwirkungen erfordern. Arrash Yasavolian, CEO von Taoshi, betont, dass Unternehmen in Forex-Märkten erfolgreich sein müssen, indem sie Händlern die Möglichkeit geben, hoch gehebelte Positionen einzunehmen.
0xMarkets nutzt hierfür ein Bittensor-Subnet als 'Liquidity-as-a-Service'-Motor, bei dem Liquiditätsanbieter USDC Stablecoins hinterlegen und als Miner registriert werden. Als Belohnung erhalten sie das Alpha-Token, welches als Governance-Token fungiert. Diese Anreize sollen die Liquidität anziehen und erhalten. Dabei bleibt das gesamte System permissionless, sodass jeder teilnehmen kann. Obwohl ähnliche Ansätze wie bei Curve Finance erfolgreich waren, gibt es auch kritische Stimmen, die auf mögliche Zentralisierungstendenzen hinweisen.
Taoshi ist ebenfalls Betreiber einer proprietären, dezentralisierten Handelsfirma, was Bedenken hinsichtlich Interessenkonflikten aufwirft. Dennoch versichert Yasavolian, dass die Struktur von 0xMarkets solche Konflikte weitgehend ausschließt und Nutzern die Möglichkeit bietet, in AI-kontrollierte Markt-Making-Vaults zu investieren, um Erträge zu erzielen.
Kritiker weisen jedoch darauf hin, dass der Erfolg stark von der Stabilität des Alpha-Tokens abhängt, was im Falle eines Wertverfalls zu Liquiditätsengpässen führen könnte. Taoshi betont jedoch seinen Innovationsgeist, der das Spielfeld öffnen soll, damit jedermann als Liquiditäts- oder Marktmacher auf der Plattform agieren kann.
