Bitcoin mit Sharpe-ähnlichem Verhältnis zeigt „Abwarten und Tee trinken“-Modus bei 119.000 $
Bitcoin hält eine Risiko-Rendite-Balance
Laut einem Beitrag von Arab Chain bei CryptoQuant Quicktake zeigt die neueste Daten von Binance, der weltweit führenden Handelsplattform für Kryptowährungen in Bezug auf Liquidität, dass Bitcoin derzeit eine Risiko-Rendite-Balance aufrechterhält.
Insbesondere steht das Sharpe-ähnliche Verhältnis bei Binance aktuell bei 0.18, ein Wert, der sehr nahe an neutralem Gebiet liegt. Zur Erklärung: Ein Sharpe-ähnliches Verhältnis misst, wie viel Rendite eine Investition im Verhältnis zum Risiko generiert, ähnlich dem Sharpe Ratio, jedoch häufig mit angepassten Benchmarks oder Risikomaßen.
Wenn das Sharpe-ähnliche Verhältnis über 0.5 liegt, wird die Investition in Bitcoin attraktiv, da die potenziellen Renditen die Risiken überwiegen. Im Gegenteil, ein negativer Wert des Verhältnisses schreckt Investoren vom Eingehen von Risiken ab, da die Volatilität die Renditen übersteigt.
Während des Jahres 2024, als der Kryptowährungsmarkt weitgehend schwach und volatil war, befand sich das Sharpe-ähnliche Verhältnis die meiste Zeit im negativen Bereich. Im Gegensatz dazu erreichte das Verhältnis Anfang 2025 erhöhte Werte, die auf einen starken Aufwärtstrend hinwiesen.
Derzeit handelt der Bitcoin-Markt zwischen den beiden Extremen - der Markt ist weder gefährlich noch in einem kräftigen Aufwärtstrend. Bemerkenswerterweise scheint der Markt in einer Phase des Gleichgewichts und der Akkumulation zu sein, da er nahe bei 119.000 $ handelt. Arab Chain fügte hinzu:
The latest figures show that the 30-day average return stands at just 0.26%, highlighting that the market is not delivering outsized gains; investors entering now are likely to see only modest profits relative to risk. Meanwhile, 30-day volatility is around 1.37%, which indicates a natural, moderate level of price fluctuation – not excessively calm but not alarmingly unstable either.
BTC braucht einen Katalysator für den nächsten Aufschwung
Der CryptoQuant-Analyst fügte hinzu, dass der BTC-Markt derzeit auf einen bullischen Katalysator oder starke Zuflüsse wartet, um seinen Aufwärtstrend fortzusetzen. Sollte jedoch das Sharpe-ähnliche Verhältnis erneut unter null fallen, könnte eine Phase der Kurskorrektur folgen.
Auf der anderen Seite würde das Verhältnis, das sich mehrere Tage lang über 0.5 hält, verbunden mit einem Preisdurchbruch über das 120.000 $ bis 122.000 $-Gebiet bei gesundem Volumen darauf hindeuten, dass ein frischer Aufwärtstrend für die größte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung bevorsteht.
Jüngste On-Chain-Daten deuten auf ein potenzielles Rallye-Setup für BTC hin. Bemerkenswerterweise hat sich der Short-Term Holder (STH) Spent Output Profit Ratio (SOPR) kürzlich leicht auf 0.995 erholt.
Das gesagt, muss Bitcoin das wichtige Unterstützungsniveau von 90.000 $ verteidigen, um zu vermeiden, in einen neuen Bärenmarkt einzutreten. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung handelt BTC bei 118.788 $, ein Anstieg von 1,3% in den letzten 24 Stunden.
