Bitcoin-Kursanalyse: BTC muss entscheidende Marke durchbrechen, um Rallye zu bestätigen

Bitcoin befindet sich weiterhin in einer breiteren Korrekturphase, zeigt jedoch Anzeichen der Stabilisierung, nachdem die Nachfragezone bei $60.000 verteidigt wurde. Auf dem Tageschart bleibt die Lage vorsichtig, da BTC unter den wichtigen gleitenden Durchschnitten und unterhalb der absteigenden Widerstandstrendlinie handelt.

Dies bringt die Kryptowährung an einen entscheidenden Punkt: Ein Anstieg könnte die Erholung in Richtung des übergeordneten Angebots ausweiten, während ein Scheitern den breiteren Abwärtstrend intakt halten würde.

Analyse des Tagescharts

Im Tageschart handelt Bitcoin weiterhin innerhalb einer klar definierten bärischen Struktur, wobei der Kurs unter den 100- und 200-Tage-Durchschnitten bleibt. Der 100-Tage-Durchschnitt tendiert derzeit abwärts in Richtung der Mitte der $80.000-Region, während der 200-Tage-Durchschnitt noch höher bei etwa $90.000 liegt, was darauf hinweist, dass der breitere Trend unter Druck bleibt.

Zudem bewegt sich BTC weiterhin unter der absteigenden Trendlinie, die die Korrektur seit Monaten leitet, was bedeutet, dass die Käufer noch keine überzeugende strukturelle Umkehr erreicht haben.

Die Reaktion aus der Unterstützungszone um $60.000 war technisch wichtig. Käufer griffen aggressiv ein, nachdem der Kurs kurzzeitig unter $60.000 gefallen war, und BTC hat sich seitdem in Richtung $68.000 erholt. Der erste große Widerstand liegt weiterhin zwischen $76.000 und $80.000, wo frühere horizontale Unterstützung in ein Angebot umgewandelt wurde. Solange Bitcoin unter dieser Region bleibt, werden Erholungen wahrscheinlich als korrektiv angesehen.

BTC/USDT 4-Stunden-Chart

Im 4-Stunden-Chart konsolidiert Bitcoin innerhalb eines aufsteigenden Kanals, was darauf hindeutet, dass die jüngste Bewegung von den Tiefstständen eher eine Erholungsphase als eine vollständige bullische Umkehr ist. Der Kurs bewegt sich derzeit um $68.000, nachdem er an der oberen Grenze des Kanals nahe der Widerstandszone von $72.000 bis $75.000 abgelehnt wurde. Diese Ablehnung bestätigt, dass Verkäufer bei Rallyes weiterhin aktiv sind, insbesondere wenn BTC auf konfluente Widerstände trifft, wo die Kanalobergrenze mit horizontalem Angebot überlappt.

Auch das Momentum hat merklich nachgelassen. Der RSI erreichte während der jüngsten Rallye überkaufte Bereiche, ist jedoch seitdem zurückgegangen und nähert sich neutralen Werten, was auf eine nachlassende Aufwärtsstärke im kurzfristigen Bereich hinweist.

Für Käufer wäre es wichtig, über dem mittleren Kanalbereich zu bleiben und die Region von $64.000 bis $65.000 zu verteidigen, um die Struktur für einen weiteren Aufwärtsversuch konstruktiv zu halten. Auf der Unterseite könnte ein Durchbruch unter die untere Grenze des Kanals Bitcoin zurück in die Unterstützungszone von $60.000 und möglicherweise noch tiefer schicken.

On-Chain-Analyse

Aus on-chain Sicht ist das Net Unrealized Profit and Loss (NUPL) von Bitcoin stark gefallen und liegt nun bei etwa 0,20. Dies stellt einen erheblichen Rückgang im Vergleich zu den euphorischen Werten während der Rallye zu den Zyklus-Höchstständen dar.

Einfach ausgedrückt hat der Markt einen großen Teil der Buchgewinne bereinigt, was normalerweise eine erhebliche Reduzierung spekulativer Exzesse widerspiegelt. Obwohl dies keine sofortige Trendwende garantiert, schafft es oft eine gesündere Grundlage als die überhitzten Bedingungen in der Nähe großer Hochs.

Historisch gesehen deutet ein NUPL-Wert in diesem Bereich auf einen Markt hin, der sich nicht mehr in Euphorie befindet und sich stattdessen einer Art Stimmungsreset nähert, der den Aufbau einer mittelfristigen Basis unterstützen kann. Dies passt gut zur aktuellen Preisstruktur, bei der Bitcoin versucht, sich nach einer starken Korrektur zu stabilisieren, anstatt in eine neue Expansionsphase zu beschleunigen.

On-chain Daten deuten darauf hin, dass das Abwärtsrisiko möglicherweise begrenzter ist als in der Nähe der Höchststände, aber für ein stärkeres bullisches Szenario bedarf es noch der Bestätigung durch den Preis, indem höhere Widerstandsniveaus sowohl im Tages- als auch im 4-Stunden-Chart zurückerobert werden.