Binance-Daten zeigen Rückgang der Hebelwirkung: Steht ein großer Krypto-Umschwung bevor?
Der globale Kryptowährungsmarkt hat in der vergangenen Woche einen leichten Rückgang erlebt, wobei Bitcoin (BTC) Schwierigkeiten hat, seine jüngsten Höchststände wiederzuerlangen. Marktdaten von CoinGecko zeigen, dass die gesamte Marktkapitalisierung von Kryptowährungen derzeit bei etwa 3,79 Billionen $ liegt, was einen Rückgang von 0,4% in den letzten 24 Stunden repräsentiert.
Dieser Rückgang folgt auf eine Phase der Unsicherheit bei den wichtigsten digitalen Vermögenswerten, in der sowohl Bitcoin als auch Altcoins trotz Phasen der Volatilität nur begrenztes Kaufmomentum erfuhren. Analysten vermuten, dass die reduzierte Marktaktivität und Schwankungen bei gehebelten Handelspositionen eine bedeutende Rolle im aktuellen Marktgeschehen spielen.
Einblicke von Binance, einer der größten Kryptowährungsbörsen weltweit, unterstreichen das sich ändernde Händler-Sentiment, da die Hebelwirkung abnimmt, während die Kursbewegungen insgesamt gedämpft bleiben. Diese Veränderungen werfen Fragen auf, ob der Markt in eine Phase der Konsolidierung eintritt oder ob er sich auf mehr Volatilität vorbereitet.
Hebel-Trends auf Binance deuten auf einen Markt-Reset hin
Laut einer kürzlich veröffentlichten Analyse von CryptoQuant-Beitragender Arab Chain hat die Nutzung der Hebelwirkung auf Binance in den letzten Tagen deutlich abgenommen. Der Analyst erklärt, dass ein Rückgang der Hebelwirkung typischerweise ein kurzfristig positiver Indikator ist, da er den Ausstieg überhebelter Händler und eine Reduzierung erzwungener Liquidationen suggeriert.
Dies kann helfen, Preisschwankungen zu stabilisieren und abrupte Verkäufe zu reduzieren, die oft scharfe Marktkorrekturen auslösen. Arab Chain weist jedoch darauf hin, dass sich das aktuelle Szenario geringfügig unterscheidet. Sowohl die Preisniveaus als auch die Hebelverhältnisse sind gleichzeitig zurückgegangen, was darauf hindeutet, dass der Spotmarktkauf nicht stark genug war, um Verkaufsaktivitäten auszugleichen.
“The lack of strong demand in the spot market weakens the probability of a rapid recovery,” der Analyst schrieb. Dieser Trend unterstreicht einen vorsichtigeren Ansatz von Händlern, was möglicherweise makroökonomische Unsicherheiten oder eine abwartende Haltung im Hinblick auf bevorstehende Marktentwicklungen widerspiegelt.
Das geschätzte Hebelverhältnis auf Binance wird als kritischer Indikator für die kurzfristige Stimmung betrachtet. Ein hohes Hebelverhältnis deutet darauf hin, dass spekulative Positionen den Markt dominieren, was ihn anfälliger für plötzliche Preisschwankungen macht.
Im Gegensatz dazu kann ein sinkendes Verhältnis auf Risikomanagement unter Händlern oder weit verbreitete Liquidationen hindeuten, die beide die Volatilität vorübergehend verringern können. Arab Chain betont, dass diese Metrik als “early radar” für mögliche Veränderungen im Marktgeschehen dient.
Altcoin-Einzahlungen signalisieren erhöhtes Handelsaktivität
In einer separaten Analyse beobachtete der CryptoQuant-Analyst Maartunn einen signifikanten Anstieg der Altcoin-Einzahlungen auf Binance, wobei die Anzahl der Transaktionen innerhalb von sieben Tagen über 45.000 lag, dem höchsten Wert seit Ende 2024.
Dieser Anstieg der Aktivität fiel mit dem jüngsten Anstieg von Bitcoin über 112.000 $ zusammen, was darauf hindeutet, dass Händler sich darauf vorbereiten, ihre Positionen über eine breitere Palette digitaler Vermögenswerte anzupassen.
Einzahlungen an Börsen werden oft als Signal für bevorstehende Handelsaktivität interpretiert, da Gelder von Wallets auf Plattformen verschoben werden, wo sie schnell ausgetauscht werden können.
Ob dies zu erhöhtem Kauf- oder Verkaufsinteresse führt, hängt davon ab, wie sich der breitere Markt in den kommenden Tagen entwickelt. Der Anstieg der Einzahlungen könnte auf wachsendes Interesse an Altcoins hindeuten, da Händler nach Chancen jenseits von Bitcoin suchen, das zuletzt stagniert hat.
