Vorsicht im Bitcoin-Markt nach gescheitertem Ausbruch: Glassnode-Daten
Der Bitcoin-Markt bleibt von hoher Unsicherheit geprägt, wobei die bärischen Stimmungen zunehmen. In der vergangenen Woche versuchte die führende Kryptowährung einen weiteren Ausbruch, scheiterte jedoch an einem Widerstand bei der Marke von $75.000. Der Bitcoin-Kurs fiel daraufhin auf etwa $70.000 zurück. Daten von Glassnode zum Optionsmarkt zeigen, dass Händler verstärkt auf Absicherungen gegen Kursverluste setzen, während sie gleichzeitig von einer geringen Marktvolatilität ausgehen.
Bitcoin Open Interest erreicht neues Allzeithoch – Was bedeutet das?
Glassnode berichtete in einem Update über den Bitcoin-Optionsmarkt, dass das Open Interest (OI) für Bitcoin-Optionen einen neuen Höchststand erreicht hat, kurz vor dem erwarteten Verfall am Freitag. Ein Anstieg des OI deutet normalerweise auf eine erhöhte Marktteilnahme hin. Glassnode-Analysten erklären jedoch, dass dieser jüngste Anstieg möglicherweise auf kurzfristige Absicherungsströme hinweist. Die Auswirkungen des quartalsweisen Verfalls am 27. März könnten mehr Klarheit über die jüngste Positionierung und die langfristige Marktsentiment geben.
Unterdessen sank die implizite Volatilität (IV) für eine Woche von 70% auf 53%, während Optionen mit längeren Laufzeiten ebenfalls um etwa 10 Volatilitätspunkte zurückgingen. Dies deutet darauf hin, dass Optionen weniger dramatische Preisschwankungen erwarten, trotz des instabilen makroökonomischen Umfelds.
Nachfrage nach Bitcoin-Put-Optionen steigt, da Händler sich gegen Kursrückgänge absichern
Laut Glassnode hat sich das Bitcoin Options Skew, das den Nachfrageunterschied zwischen Put-Optionen (bärische Absicherung) und Call-Optionen (bullische Wetten) misst, stabilisiert. Die Zurückweisung von Bitcoin bei $75.000 hat jedoch das 25 Delta Skew in den Bereich von 15-20% gedrückt, was auf eine erhöhte Nachfrage nach Put-Optionen hinweist. Diese Entwicklung deutet auf eine gestiegene Vorsicht im Markt hin, da Optionshändler eine Prämie zahlen, um sich gegen mögliche Kursrückgänge abzusichern.
Diese zunehmende Marktangst wird durch das 24-Stunden-Taker-Flow-Diagramm bestätigt, das zeigt, dass die Positionierung der Optionshändler nun defensiv ist. Die Aktivität beim Kauf von Puts dominiert das Flussdiagramm mit einem Anteil von 30,7%, während der Kauf von Calls etwa 20,9% ausmacht. Das Put/Call-Verhältnis deutete ebenfalls auf eine mögliche Ablehnung bei $75.000 hin. Put-Aktionen dominierten die Flussaktivität über $72.000, was darauf hindeutet, dass Händler nicht an den Ausbruch glaubten. Nach dem Rückzug versuchten Händler, den Dip mit einem Anstieg der Call-Optionen zu kaufen, aber dies war nur von kurzer Dauer.
Zum Zeitpunkt des Schreibens notiert Bitcoin bei $70.668, nach einem leichten Anstieg von 0,33% am letzten Tag. Das tägliche Handelsvolumen ist um 17,30% gesunken und beträgt nun $36,67 Milliarden.
