Neeraj Seths Ambition: Ein neuer Player im Kredit-Hedgefonds-Markt
Neeraj Seth, einst leitender Investmentmanager von BlackRock Asien-Pazifik für festverzinsliche Wertpapiere, unternimmt einen bemerkenswerten Vorstoß: Er plant, bis zu 700 Millionen US-Dollar für einen Kredit-Hedgefonds einzuwerben. Mit seinem Unternehmen 3R Investment Management will Seth eine Nische im asiatisch-pazifischen und nahöstlichen Raum erschließen, in der nur wenige unabhängige Akteure aktiv sind.
Der Fonds wird bis zu 80% in eine Long-Short-Strategie investieren, die sich auf Unternehmensanleihen und -kredite konzentriert, sowie in ereignisgetriebene Chancen. Geplant ist, das Kapital innerhalb von drei Jahren zu beschaffen und eine Rendite im niedrigen bis mittleren Zweistellungsbereich anzustreben. Zudem sollen auch private Kreditanlagen ins Portfolio aufgenommen werden.
Das Interesse an Kredit-Hedgefonds in Asien hat in den letzten Jahren kontinuierlich zugenommen. Fälle wie Arkkan Capital Management und PAG zeigen, dass erhebliche Summen investiert werden, um sich auf notleidende Kreditmöglichkeiten im chinesischen Immobiliensektor zu stürzen. Dennoch sind viele Fonds durch weit verbreitete Zahlungsausfälle im Immobilienbereich schwer betroffen.
In einem Interview betonte Seth die Potenziale der APAC-Kreditmärkte angesichts stabilisierender politischer Maßnahmen und abnehmender Probleme im chinesischen Immobiliensektor. Global investierende Anleger suchen nach Diversifikation und die Region könnte erneut als attraktive Kapitalquelle glänzen.
Laut Goldman Sachs ist das Interesse an kreditfokussierten Hedgefonds auch 2024 ungebrochen hoch. Der Fonds von 3R wird hauptsächlich von Family Offices aus Singapur, London und den USA unterstützt. Neben laufenden Investorengesprächen erhält 3R zudem finanzielle Mittel von Firmengründer Neeraj Seth und einem Beirat mit Größen wie Rohit Bhagat und Shyam Maheshwari.
