Midea Group: Gigantischer Börsengang in Hongkong
Der weltweit führende Haushaltsgerätehersteller, Midea Group, plant einen Börsengang in Hongkong und will bis zu 26,97 Milliarden HKD (3,46 Milliarden USD) einnehmen. Dies wäre eine der bedeutendsten Börseneinführungen in der Stadt seit etwa drei Jahren.
Midea, mit Sitz in Foshan in der Provinz Guangdong, bietet rund 492,14 Millionen Aktien zu einem Preis von 52,00 HKD bis 54,80 HKD pro Aktie an. Damit könnte das Gesamtvolumen etwa 25,59 Milliarden HKD erreichen. Der niedrige Preisbereich markiert einen Abschlag von 25 Prozent im Vergleich zu den Shenzhen-notierten Aktien zum Schlusskurs am Freitag.
Die Angebotsperiode läuft von Montag bis Donnerstag und der Börsenhandel der Midea-Aktien beginnt am 17. September. Mit diesem Schritt könnte Midea die 3,08 Milliarden USD schwere IPO des chinesischen Suchmaschinengiganten Baidu im März 2021 übertreffen und nur knapp hinter JD Logistics’ 3,64 Milliarden USD IPO im Mai 2021 zurückbleiben.
Das Angebot hat 18 Ankerinvestoren angezogen, die Aktien im Wert von 1,26 Milliarden USD kaufen werden, wenn sie zum mittleren Angebotspreis gehandelt werden. Zu den Investoren zählen Cosco Shipping Holdings, UBS Asset Management (Singapur), China Structural Reform Fund II und Golden Link (eine Einheit von BYD).
Mideas Börsengang wird als dringend benötigter Impuls für den IPO-Markt in Hongkong gesehen, wo die Anzahl und Größe neuer Börsengänge zurückging. In der ersten Jahreshälfte belegte die Stadt Platz 13 weltweit als Handelsplatz für Börsengänge. Das bisher größte IPO in Hongkong in diesem Jahr war das des Teeshop-Unternehmens Sichuan Baicha Baidao Industrial, das im April 2,58 Milliarden HKD einbrachte.
Der Börsenbetreiber Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX) verzeichnete eine erhebliche Zunahme der Börsenanträge in diesem Jahr, nach der Einführung eines Programms zur Anziehung weiterer Technologieunternehmen. Dabei könnte die aktuelle Stimmung am Aktienmarkt in Hongkong den Erfolg des Midea-Angebots schmälern. Der Hang Seng Index fiel Montag aufgrund von Sorgen über die Wachstumsaussichten auf dem chinesischen Festland.
Hongkong-Aktien werden oft mit einem Abschlag im Vergleich zu ihren Festland-Pendants gehandelt, um Investoren anzulocken. Der Wertzuwachs bei chinesischen Unternehmen ist oft auf robuste politische Unterstützung im Inland zurückzuführen.
Midea wurde 1968 von He Xiangjian gegründet, dessen Familie laut Forbes jetzt ein Vermögen von 22,9 Milliarden USD besitzt. Als weltweit größter Hersteller von Haushaltsgeräten verzeichnete das Unternehmen in der ersten Jahreshälfte einen Umsatzanstieg von 10,3 Prozent auf 218,1 Milliarden Yuan und einen Gewinnzuwachs von 14 Prozent auf 20,8 Milliarden Yuan. Die Erlöse aus Überseeverkäufen stiegen um 13,09 Prozent und machen nun 42 Prozent des Gesamtumsatzes aus, während die Umsätze im Inland um 8,4 Prozent zulegten.
Der Erlös aus der IPO soll vor allem in Forschung und Entwicklung, die Aufrüstung des intelligenten Fertigungssystems und das Supply Chain Management, die Verbesserung der Vertriebswege und das allgemeine Betriebskapital fließen.
