Metaplanet steht vor einem großen Short Squeeze, da Bitcoin-Wette Bären trotzt
Ein aufkommendes Finanzdrama erregt weltweit Aufmerksamkeit, da Metaplanet Inc., Asiens führendes Bitcoin-Treasury-Unternehmen, Japans am meisten leerverkaufte Aktie geworden ist.
Daten, die von Unternehmens-CEO Simon Gerovich auf X geteilt wurden, zeigen, dass mehr als 25% der Metaplanet-Aktien für Short-Positionen ausgeliehen wurden, was die Bühne für einen möglichen GameStop-ähnlichen Short Squeeze bereitet, diesmal angetrieben von Bitcoin.
BTC-Strategie treibt Rekordwachstum an
Metaplanets schneller Aufstieg von einem Gastgewerbeunternehmen zum größten Bitcoin-Inhaber Japans machte es sowohl zum Liebling der Bitcoin-Maximalisten als auch zum Ziel institutioneller Skepsis.
Am 18. Mai berichtete das Unternehmen über einen Rekordumsatz von ¥877 Millionen ($6M) im ersten Quartal, wobei erstaunliche 88% seiner Bitcoin-Strategie zu verdanken sind.
Darüber hinaus hat das Unternehmen seine Bestände an der Kryptowährung seit Januar fast vervierfacht. Der jüngste Kauf von 1,004 BTC für über $104 Millionen brachte seinen gesamten Bestand auf 7,800 BTC, die mit mehr als $800 Millionen bewertet werden. Am selben Tag kündigte auch Michael Saylors Strategie den Kauf von 7,390 BTC an und erhöhte seine Bestände auf 576,230 BTC.
Statt jedoch das Vertrauen der Investoren insgesamt zu stärken, löste der Krypto-Schwenk des Tokioter Unternehmens eine intensive Welle von Short-Interesse aus. Japanische Staatsanleihenrenditen, wie der 30-jährige JGB, stiegen am 20. Mai auf 3.14%, was zu bärischen Wetten auf risikobehaftete Assets wie Krypto-Lastenaktien wie die von Metaplanet geführt zu haben scheint.
In den letzten sieben Tagen sanken die Aktien des Unternehmens um 12.84%, was auf einen frühen Erfolg der Short-Verkäufer hindeutet. Sie scheinen jedoch den Einzelhandels- und institutionellen Schwung unterschätzt zu haben, und der Trend könnte sich schnell umkehren.
Risiko eines Short Squeeze eskaliert
An zwei aufeinanderfolgenden Tagen schossen die Aktienkurse von Metaplanet bis zu ihrem Tagesmaximum und wurden an beiden Tagen gestoppt, wobei sie am 21. Mai bei ¥933 schlossen. Die Stopps, ausgelöst durch die Circuit Breaker der Tokioter Börse, hinderten Short-Seller daran, ihre Positionen zu schließen, was möglicherweise einen langsamen Squeeze vorbereitet.
Bitcoiner stehen nun hinter Metaplanet und vergleichen es mit dem GameStop-Rummel von 2021, jedoch mit einem entscheidenden Unterschied: Metaplanet wird von Bitcoin unterstützt, nicht von Meme-Aktien-Hype.
“Metaplanet MTPLF will be the GME of 2021,” tweeted analyst Chicken Genius. “Except this time, backed by the hardest monetary hedge in the world. Bitcoin.”
Am 20. Mai teilte CEO Gerovich mit, dass der OTC-Börsengang seines Unternehmens im Ranking gestiegen ist und bei Dollar-Volumen sowie bei Handelszählungen unter mehr als 12,000 Unternehmen den dritten Platz belegt.
Was die aktuelle Strategie noch potenter macht, ist die Strategie von Metaplanet. Wie ein Community-Mitglied, Macrocomics, feststellte, verwendet das Unternehmen eine Put-Selling-Strategie auf Bitcoin-Futures, um entweder BTC mit Rabatt zu erwerben oder Einkommen für weitere Käufe zu generieren und damit seine Bitcoin-Rendite zu verbessern, ohne Schulden aufzunehmen.
Während Short-Verkäufer das Unternehmen als überdehnt ansehen mögen, erzählen die Fundamentaldaten und die Marktstimmung eine andere Geschichte.
“Imagine being short Metaplanet on the TSE and being unable to close your short positions the past 2 days because of limit up halts,” warned an X user.
Mit der Aktie des Unternehmens, die im Limit-Upper-Bereich festgehalten worden ist, bereiten sich Händler auf einen weiteren Anstieg vor, wenn der Handel wieder aufgenommen wird. Und wenn sich Einzelhandelsinvestoren der Rallye anschließen, wie bei GameStop, könnte der Squeeze sich intensivieren und Short-Seller zwingen, zu noch höheren Preisen zu decken.
