kpk startet agentengesteuerte Tresore auf Morpho

[PRESS RELEASE – Panama City, Panama, 13. November 2025]

​​kpk, der Branchenführer im Bereich der nicht-kustodialen Vermögensverwaltung, hat den Start seiner agentengesteuerten Tresore auf Morpho, dem universellen Kreditnetzwerk, bekanntgegeben. Damit wird die nicht-kustodiale Vermögensverwaltung durch Automatisierung und transparente Richtlinienausführung erweitert. Durch die Integration in Morpho nutzt kpk die $10B+ Netzwerkeffekte von Morpho, die durch Integrationen mit den größten Fintechs und Banken weltweit entstehen, um verwaltete Renditestrategien zu liefern, die autonom arbeiten.

Die agentengesteuerten Tresore operieren über Agenten, die Liquidität verwalten, die Leistung optimieren und auf vorab definierte Onchain-Richtlinien reagieren, um die Exponierung anzupassen und Liquidität unter wechselnden Marktbedingungen zu schützen.

Aufgebaut auf der nicht-kustodialen Infrastruktur von kpk, demselben System, das seit 2020 große Onchain-Schatzkammern wie Gnosis und ENS betreibt, zeigen sie, wie nachprüfbare Ausführung und strukturierte Risikokontrolle in offenen Märkten koexistieren können. Jede Transaktion folgt einer klaren Logik und bettet Disziplin und Transparenz in jede Interaktion ein.

“We’ve always believed that decentralised financial infrastructure should be open and equitable. With this release, we’re bringing the same professional-grade treasury systems that power DAOs to everyone onchain. It’s about democratising access,” says Marcelo Ruiz de Olano, Co-Founder of kpk, “Giving every user, regardless of size or technical expertise, the tools to manage their assets with the same confidence and efficiency as the largest organisations.”

Automatisierungszentriertes Design

Im Kern jedes Tresors liegt die Onchain-Richtlinienschicht von kpk. Sie definiert die Parameter, Berechtigungen und Schutzvorkehrungen, die die Vermögensverwaltung regeln.

Die Automatisierung baut auf dieser Grundlage auf, indem sie Richtlinien kontinuierlich und vorhersehbar durchsetzt. Jeder Agent operiert innerhalb nachprüfbarer Grenzen und führt vordefinierte Aktionen ohne Ermessen aus. Der Rebalancing-Agent verteilt die Liquidität auf genehmigte Märkte, um eine optimale Nutzung und Rendite zu gewährleisten, während der Exit-Agent auf Risikobedingungen wie veraltete Orakel, Liquiditätsstress oder Preisabweichungen reagiert. Er verteilt Kapital innerhalb von Sekunden neu, um Illiquiditätsszenarien zu verhindern/begrenzen.

Diese Agenten sind keine KI-Systeme, sondern auf Logik basierende Programme mit begrenzten, auditierbaren Berechtigungen. Sie agieren strikt innerhalb der von kpk festgelegten Regeln, wodurch sichergestellt wird, dass alle Aktivitäten transparent und nicht-kustodial bleiben.

Übersicht der Tresore

Die erste Serie von agentengesteuerten Tresoren führt diversifizierte Strategien über Stablecoins und ETH ein. Alle kpk-Tresore sind vollautomatisierte, risikoarme Tresore, die für den kontinuierlichen Betrieb ausgelegt sind. Allokationen werden in Echtzeit über liquide Märkte mit strengen Sicherheitenfilter neu ausbalanciert, um die Liquidität zu erhalten und das Risiko zu mindern.

• kpk USDC: Ein Multi-Markt-Tresor, der USDC über Blue-Chip-Kollateral-Märkte wie wstETH, BTC und ETH+ verteilt, mit diversifizierten Stufen und strengen Obergrenzen, die Sicherheit mit effizienter Rendite kombinieren.
• kpk EURC: Zielt auf EURC-Kreditmärkte mit definierten stufenbasierten Exponierungsgrenzen ab.
• kpk ETH: Setzt ETH auf ausgewählten Kollateral-Märkten ein, um Kreditrenditen zu erzielen, während durch automatisches Rebalancing die Echtzeit-Liquidität aufrechterhalten wird.
• kpk USDC Yield (Arbitrum): Erweitert dasselbe Richtlinien- und Automatisierungsrahmenwerk auf die Arbitrum Layer 2. Die Allokationen werden über Anreizreiche Märkte auf Arbitrum mit strengen Obergrenzen dynamisch neu ausbalanciert, um die Liquidität zu erhalten und das Risiko zu mindern.

Alle Tresore sind ERC-4626-konform und vollständig transparent, wobei Parameter, Orakel und Allokationen über das kpk handbuch und die Morpho-Schnittstelle zugänglich sind.

Gemessene Leistung und nachgewiesene Widerstandsfähigkeit

Während des Soft Launch überschritten EURC-Märkte kurzzeitig ihren Nutzungsgrad und führten zu einer Liquiditätskrise. Innerhalb von Sekunden verteilte der Agent 20% der Tresor-Liquidität neu und stellte den vollständigen Abhebungszugang wieder her, während manuell verwaltete Tresore Stunden benötigten, um zu reagieren.

Der Tresor hielt höhere Nettorenditen und ununterbrochene Liquidität aufrecht. In Tests übertrafen die wöchentlich erzielten Renditen identische Benchmarks um bis zu 46%, was die Effizienz der agentengesteuerten Ausführung zeigt.

In diesem Kontext fungiert die Automatisierung als operative Disziplin, die die Richtlinie sofort und ohne Verzögerung oder Ermessen umsetzt.

Aufbau der nächsten Schicht des Onchain-Vermögensmanagements

Der Start der agentengesteuerten Tresore auf Morpho markiert ein neues Stadium in der Funktionsweise und Skalierung des Onchain-Vermögensmanagements. Indem richtliniendefinierte Logik direkt in die Ausführung eingebettet wird, verwandelt kpk das Management in einen regelbasierten Prozess, bei dem Allokation, Risikokontrolle und Berichterstattung transparent Onchain und ohne manuelle Engpässe erfolgen.

Automatisierung ersetzt das Management nicht; sie erweitert dessen Reichweite und schafft die Grundlage für ein transparenteres und skalierbareres Finanzsystem.

Nutzer können mehr über kpk’s Ansatz zur Kuration unter kpk.io/curation erfahren.

Über kpk

kpk (vormals karpatkey) ist einer der führenden Onchain-Vermögensverwalter der Branche. Das Unternehmen hat sich einen Namen gemacht, indem es Schatzkammern für Top-DeFi-Protokolle mit einem Bekenntnis zu Transparenz, Nachhaltigkeit und Onchain-Governance verwaltet.

• Website: kpk.io
• X: https://x.com/kpk_io

Disclaimer

Die von kpk kuratierten Tresore sind experimentelle, nicht-kustodiale Smart Contracts und können erhebliche Risiken bergen, einschließlich des möglichen Verlusts aller Vermögenswerte. kpk bietet keine Anlage-, Rechts- oder Finanzberatung an, verwahrt keine Vermögenswerte und ist nicht haftbar für Verluste. Der Zugang zu den Tresoren kann in bestimmten Rechtsgebieten eingeschränkt sein, und nichts hierin stellt ein Angebot oder eine Aufforderung dar, wo solche Aktivitäten ungesetzlich sind. Die vergangene Wertentwicklung garantiert keine zukünftigen Ergebnisse. Durch die Nutzung der von kpk kuratierten Tresore bestätigen die Nutzer, dass sie keine verbotenen Personen sind und dass sie im Einklang mit geltendem Recht handeln. Nutzer können den vollständigen Disclaimer hier lesen.