Investoren im Wartestand: Marktbeobachtungen vor bedeutenden US-Inflationsdaten
Europäische Aktien verzeichneten am Mittwoch einen leichten Rückgang, im Einklang mit den Entwicklungen auf den asiatischen Märkten. Die Anleger warten gespannt auf die Veröffentlichung von US-Inflationsdaten, die wahrscheinlich prognostizieren werden, dass die Federal Reserve erneut die Zinsen senken könnte.
Der US-Dollar blieb dabei in der Nähe eines Zwei-Wochen-Hochs. Der europäische Markt verlor 0,2% und entfernte sich damit weiter von einem siebenwöchigen Hoch, das erst am Montag erreicht worden war. Grund hierfür sind enttäuschende Unternehmensbilanzen, die das Vertrauen der Investoren schwer belasteten.
Die Stimmung ist angespannt, da trotz einer 85-prozentigen Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung in den USA in der kommenden Woche das Potenzial für Enttäuschungen besteht – insbesondere, da die Wall Street-Indexe bereits in der Nähe von Rekordhochs notieren. Analysten prognostizieren, dass die Konsumentenpreise in den USA im November um 0,3% gegenüber dem Vormonat steigen werden.
Die Märkte sind auf eine Überraschung nicht vorbereitet, da keine Prognosen über 0,3% liegen. In der Vergangenheit zeigten die US-Inflationsdaten jedoch eine hartnäckige Tendenz zur Stärke. Der breiteste MSCI-Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans fiel um 0,5%.
Dennoch stiegen die US-Aktien-Futures um 0,1%, während die Renditen der US-Staatsanleihen leicht anstiegen. Der Dollar-Index kletterte auf 106,48, nachdem er zuvor ein einwöchiges Hoch von 106,63 erreicht hatte. Der chinesische Yuan und andere asiatische Währungen gaben gegenüber dem Dollar nach, besonders aufgrund von Berichten, dass China eventuell eine schwächere Währung zur Abmilderung von Tarifbelastungen im kommenden Jahr zulassen könnte.
Die kanadische Währung fiel auf ein 4-1/2-Jahres-Tief gegenüber dem Dollar. Händler sehen hier eine 89-prozentige Chance für eine drastische Zinssenkung um 50 Basispunkte durch die Bank of Canada, ausgelöst durch eine gestiegene Arbeitslosenquote. Diese Entwicklung könnte auch Hinweise für die Federal Reserve geben, die für nächste Woche mit einer Zinssenkung von 25 Basispunkten rechnet.
