Hyperliquid-Builder-Programm als bedeutende Einnahmequelle für Wallets und Bots
Das Hyperliquid-Builder-Programm hat sich laut CoinGecko-Daten zu einer wichtigen Einnahmequelle für Wallets, Bots und Handelsanwendungen entwickelt, die Nutzertransaktionen über Drittanbieter-Schnittstellen in die HyperCore-Perpetuals-Börse von Hyperliquid leiten.
Das Programm ermöglicht es Entwicklern, darunter Wallets, Telegram-Bots und Handelsfrontends, direkt mit der Börse zu verbinden, eigene Gebühren über die Basisprotokollgebühr hinaus festzulegen und 100% der erhobenen Gebühren zu behalten. Es gibt keine Einschränkungen oder Umsatzbeteiligungen auf Protokollebene. Dadurch konkurrieren die Entwickler hauptsächlich in den Bereichen Produktqualität, Benutzererfahrung und Preisgestaltung, was eine Distributionsschicht schafft, in der verschiedene Einstiegspunkte auf dasselbe Orderbuch zugreifen.
Rangliste der Hyperliquid-Builder
Unter den Entwicklern führt Phantom mit einem kumulierten Umsatz von $20,63 Millionen und repräsentiert fast 32% der Gesamteinnahmen der Top 10 seit Beginn des Programms. Phantom hat auch die größte Nutzerbasis mit 137.496 Nutzern und erzielt durchschnittlich $150 Umsatz pro Nutzer.
Based liegt mit $15,05 Millionen Umsatz an zweiter Stelle, bei einem Handelsvolumen von $44 Milliarden im Vergleich zu Phantoms $39,4 Milliarden. Der Unterschied in den Einnahmen trotz höherem Durchsatz erklärt sich durch die niedrigere Builder-Gebühr von 0,025% im Vergleich zu Phantoms 0,05%. Zusammen machen Phantom und Based fast 55% der Gesamteinnahmen der Top-10-Builder aus.
MetaMask belegt mit $6,51 Millionen Umsatz den vierten Platz, da es eine Gebühr von 0,1% erhebt, die höchste unter den Top-Entwicklern, und dennoch 43.761 Nutzer und ein Handelsvolumen von $7,46 Milliarden anzieht, mit einem durchschnittlichen Umsatz von $149 pro Nutzer. Danach folgt Insilico mit $3,30 Millionen Umsatz bei nur 2.962 Nutzern, gefolgt von Axiom, das $22,1 Milliarden Volumen verarbeitet hat, aber aufgrund einer Gebühr von 0,01% nur $2,27 Millionen verdient hat, was $68 Umsatz pro Nutzer entspricht.
Wachstumstreiber von Hyperliquid
Über die durch die Entwickler getriebene Einnahmeschicht hinaus stärken weitere Entwicklungen im Ökosystem die Position von Hyperliquid. Die Aktivität und das Bewusstsein werden durch die HIP-3-Märkte für erlaubnisfreie Perpetuals, einschließlich neuer Pre-IPO-Handelsplätze, erweitert. Zudem haben die Einführung von Spot-HYPE-ETFs die Verteilung und den Zugang für Investoren zum Token erheblich verbessert, unterstützt durch starke anfängliche Zuflüsse, die auf eine zugrunde liegende Nachfrage hinweisen.
Laut FalconX erweitern die Anfang dieses Monats auf dem Mainnet eingeführten HIP-4-Ergebnismärkte Hyperliquids Reichweite in den Bereich der Vorhersagemärkte und bringen es näher an bereits etablierte Plattformen wie Kalshi und Polymarket. Gleichzeitig wird erwartet, dass die Einführung von Prioritätsgebühren zusätzliche Protokolleinnahmen generiert und die Token-Nutzung vertieft.
FalconX schätzt außerdem, dass die USDC-Unterstützung durch formelle Unterstützung von Coinbase und Circle bis zu $160 Millionen an jährlichen Einnahmen beitragen könnte.
