ETH-Korrektur übersteigt 8%: OI-Daten von Binance deuten auf bevorstehende Erholung hin
Ethereum befindet sich jetzt in einer Korrekturphase, nachdem es Ende August ein Hoch von etwa $4,950 erreichte. Das Open Interest (OI) ist in der vergangenen Woche um mehr als 8% gesunken.
Auf der anderen Seite deuten die Daten des Futures-Marktes von Binance darauf hin, dass der Rückgang möglicherweise bald vorüber ist, was die Bühne für die nächste Rallye bereiten könnte.
Interpretation der Daten des Futures-Marktes
Laut einer Analyse von Crypto-Forscher Burak Kesmeci gingen lokale Tiefststände für Ethereum häufig Rückgängen des Open Interest auf Binance voraus. In den letzten drei Monaten entsprach ein durchschnittlicher OI-Abfall von 14,9% im Stundenzeitraum Korrekturen des Spotpreises von durchschnittlich 10,7%.
“Drops in OI have signaled spot price corrections ahead of time,” schrieb der Analyst.
Er lieferte drei präzise Beispiele: ein Rückgang des OI um 10,52% von 11,4 Milliarden auf 10,2 Milliarden am 17. August, ein Absturz von 25,38% von 13 Milliarden auf 9,7 Milliarden am 20. August und ein Rückgang von 8,69% von 11,39 Milliarden auf 10,4 Milliarden am 13. September.
In jedem Fall diente die Reduktion des Open Interest als Frühwarnsignal für bevorstehende Schwäche am Spotmarkt. Laut Kesmeci müsste sich das OI auf etwa 9,69 Milliarden entspannen, um ein vollständiges Reset zu signalisieren. Diese Abkühlung der gehebelten Positionen ist nicht notwendigerweise ein bärisches Omen, sondern vielmehr eine nötige Marktbereinigung.
Er schlussfolgerte, dass, während der Spotpreis von ETH noch leicht nachgeben könnte, der Markt wahrscheinlich dabei ist, ein Tief auszubilden und die Bühne für die nächste Aufwärtsbewegung zu bereiten.
“The futures side is almost ‘cooled off,’ and we may be looking at an ETH preparing for the next leg of the rally,” behauptete Kesmeci.
Sein Ausblick kommt zu einem Zeitpunkt, an dem ETH mit $4,487 gehandelt wird, was einem Rückgang von 0,8% über 24 Stunden entspricht, aber immer noch einem Wochenplus von 3,9% entspricht. Während Derivate-Trader ihr Engagement reduziert haben, zeigt On-Chain-Daten den gegenteiligen Trend: Langfristige Inhaber sperren Token ein.
CryptoQuant berichtete zuvor, dass Ethereum-Staking-Einlagen auf ein Rekordhoch von 36,2 Millionen ETH gestiegen sind, während die Bestände auf Börsen auf ein Mehrjahrestief gesunken sind, was zeigt, dass Investoren zögern, in die Schwäche zu verkaufen.
Gleichzeitig besitzen US-Spot ETFs jetzt 6,7 Millionen ETH, was fast doppelt so viel ist wie im April. Dies bedeutet, dass mehr Unternehmen ETH kaufen möchten.
Der Weg nach vorne
Kesmecis kurzfristige technische Sichtweise existiert neben einer Divergenz in fundamentalen Perspektiven. Zum Beispiel hat der Bankenkonzern Citigroup ein Kursziel von $4,300 für das Jahresende 2025 für Ethereum festgelegt, eine Zahl, die im Vergleich zum Rekordhoch im September nahe $4,955 konservativ erscheint.
Wie von CryptoQuant-Analysten festgestellt, berücksichtigt die vorsichtige Position der Bank makroökonomische Risiken und potenzielle regulatorische Herausforderungen.
Im vergangenen Monat hat ETH fast 4% zugelegt, während sein jährliches Wachstum bei 96% bleibt. Trotz der Korrektur hält sich der Vermögenswert bequem über seinem Septembertief von $4,307 und liegt nur 9,3% unter seinem Allzeithoch, das am 24. August erreicht wurde.
