Eskalierende Spannungen im Nahen Osten belasten US-Märkte
Am Wochenende zeigten sich die US-Aktienmärkte von ihrer schwachen Seite, da sich die Future-Indizes nach unten bewegten und die Ölpreise im Zuge des verschärften Konflikts zwischen Israel und Iran anstiegen. Der Konflikt weist derzeit keine Anzeichen einer Entspannung auf.
Am Freitag gab es bereits einen massiven Ausverkauf an den Aktienmärkten, nachdem Israel eine Luftoffensive gestartet hatte, die sich gegen die führende militärische Führung, Nuklearanlagen und Basen im Iran richtete. Darüber hinaus setzten die Konfliktparteien ihre Angriffe auf entscheidende Infrastruktureinrichtungen der Energieversorgung des Iran am Wochenende fort, darunter Ölraffinerien, Kraftstofflager und ein bedeutendes Erdgasfeld.
Die Futures des Dow Jones Industrial Average sanken um 31 Punkte oder 0,1 %, während die Futures des S&P 500 stabil blieben und die Nasdaq-Futures minimal um 0,1 % zulegten. Zeitgleich kletterten die US-Ölpreise um 2 % auf 74,50 USD pro Barrel, während der Preis für Brent-Rohöl ebenfalls um 2 % auf 75,77 USD pro Barrel stieg.
Ein iranischer Parlamentarier erklärte über das Wochenende, dass die Schließung der strategisch wichtigen Meerenge von Hormuz ernsthaft erwogen würde. Durch diese Meerenge fließen rund 21 % der globalen Erdöllieferungen, was etwa 21 Millionen Barrel pro Tag entspricht.
In einer Notiz, die am Samstag veröffentlicht wurde, schätzte George Saravelos, Leiter der FX-Forschung bei der Deutschen Bank, dass ein kompletter Ausfall der iranischen Öllieferungen und eine Schließung der Hormuz-Straße den Ölpreis über 120 USD pro Barrel treiben könnten. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen sank um 1,7 Basispunkte auf 4,407 %, während sich der Dollar um 0,12 % gegenüber dem Euro und um 0,26 % gegenüber dem Yen verringerte.
Der Goldpreis stieg um 0,47 % auf 3.468,10 USD pro Unze an. Steigende Ölpreise stärken die Inflationssorgen gerade zu einem Zeitpunkt, an dem die Verbraucherpreisdaten darauf hindeuten, dass die Auswirkungen der Zölle von Präsident Donald Trump bisher minimal waren.
Dies führte am Freitag zu einem Druck auf die Renditen der 10-jährigen Staatsanleihen, da sich die Hoffnung auf Zinssenkungen der US-Notenbank im späteren Verlauf des Jahres abschwächte. Inflation, Zölle und die volatilen geopolitischen Entwicklungen stehen im Fokus, wenn die Fed-Entscheidungsträger am Dienstag und Mittwoch zusammenkommen.
Zwar wird nicht erwartet, dass die Zinsen angepasst werden, aber es werden neue Prognosen zu den zukünftigen Zinssätzen und wirtschaftlichen Indikatoren veröffentlicht. Ebenfalls wird Fed-Chef Jerome Powell am Mittwoch eine Pressekonferenz abhalten.
