BlackRock auf dem Expansionskurs: Alternative Investments im Fokus

Der globale Vermögensriese BlackRock zeigt sich weiterhin kauffreudig und setzt seine Strategie zur Expansion in private Märkte fort. In einem richtungsweisenden Schritt hat sich das in New York ansässige Unternehmen bereit erklärt, die Privatkreditgesellschaft HPS Investment Partners für rund 12 Milliarden Dollar zu übernehmen.

Diese Akquisition soll es BlackRock ermöglichen, das Angebot privater und öffentlicher Anlageprodukte zu integrieren und die Präsenz in alternativen Anlagen weiter zu stärken, so CEO Larry Fink. BlackRock hat im aktuellen Jahr bereits ungefähr 28 Milliarden Dollar investiert, um seinen Fußabdruck in den privatwirtschaftlichen Märkten auszubauen und damit als Mittler privater Gelder in internationale Infrastrukturprojekte zu agieren – eine wichtige Strategie angesichts einschneidender Haushaltskürzungen und wachsender Staatsverschuldung.

Der Bereich der Privatkredite, in dem Nichtbanken Unternehmen Kredite bereitstellen, hat aufgrund verschärfter Bankenvorschriften an Bedeutung gewonnen. Bereits im Oktober schloss BlackRock die Übernahme von Global Infrastructure Partners für 12,5 Milliarden Dollar ab und plant, noch vor Jahresende die Akquisition von Preqin, einem Anbieter von Marktdaten für Private Markets, für 3,2 Milliarden Dollar abzuschließen.

Marktbeobachter prognostizieren, dass BlackRock seinen Wachstumskurs in den Bereichen Infrastruktur und Privatkredite fortsetzen könnte, möglicherweise durch strategische kleinere Akquisitionen, um das Portfolio zu erweitern. Diese Schachzüge signalisieren BlackRocks Ehrgeiz, in diesen Segmenten eine noch größere Rolle zu spielen, selbst wenn alternative Vermögenswerte wie Private Equity gegenwärtig weniger Fokus genießen könnten.

BlackRocks vorhandene Teams für Private Equity verwalten Kapitalzusagen in Höhe von 42 Milliarden Dollar, weit hinter Branchenriesen wie Blackstone und KKR. Expansionsmöglichkeiten bieten sich laut Analysten auch bei der Übernahme von Unternehmen aus dem Zweitmarkt an, was einer der heißesten Sektoren derzeit ist.

Um jedoch nach einem akquisitionsreichen Jahr den vollen Nutzen aus den Neuerwerbungen zu ziehen, könnte BlackRock zunächst eine kurze Verschnaufpause einlegen, bevor es weitere Schritte plant.