Bitcoin-Kurzfristige Halter nur zu 13% im Gewinn—Ruhe vor dem Sturm?
Bitcoin erholt sich allmählich wieder, nachdem die Aufwärtsdynamik kurzzeitig unterbrochen wurde. Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt der Vermögenswert über 118.000$, was einem Anstieg von 10% im vergangenen Monat entspricht.
Trotz dieser moderaten Erholung bleibt Bitcoin etwa 3,1% unter seinem Allzeithoch, das Anfang dieses Monats erreicht wurde. Die aktuelle Marktphase deutet auf eine Phase der vorsichtigen Umschichtung hin, da die Händler die Nachhaltigkeit der jüngsten Preisbewegungen angesichts schwankender On-Chain- und Börsenmetriken beurteilen.
Ein Mitwirkender von CryptoQuant, Darkfost, hat auf einen Schlüsseltrend unter kurzfristigen Bitcoin-Haltern aufmerksam gemacht. Laut seiner Analyse sehen On-Chain-Händler, die aktiv auf Spotmärkten kaufen und verkaufen, derzeit nur 13% nicht realisierte Gewinne.
Dieses Segment bezieht sich auf BTC-Inhaber im Alter von ein bis drei Monaten, die typischerweise ein reaktiveres und stimmungsgetriebenes Verhalten zeigen.
Im Vergleich zu früheren Bullenzyklen, in denen Gewinne bis zu 232% im Jahr 2012 und 150% im Jahr 2021 erreichten, zeigt der aktuelle Zyklus weitaus zurückhaltendere Profitabilität, die bei nur 69% ihren Höhepunkt erreichte, bevor sie weiter sank.
Das Verhalten von Bitcoin-Kurzzeit-Haltern deutet auf Vorsicht hin
Darkfost betonte, dass, obwohl der Bitcoin-Preis nahe an den Rekordhöhen bleibt, die derzeit niedrigen Gewinnspannen der kurzfristigen Anleger, deren realisierter Kaufpreis durchschnittlich bei etwa 104.000$ liegt, die mangelnde weitverbreitete Verkaufsbereitschaft erklären könnten.
Diese Halter könnten auf stärkere Gewinne warten, bevor sie Gewinne mitnehmen. Der Analyst warnte jedoch, dass, wenn sich die Marktbedingungen weiter verschlechtern und diese Halter Verluste erleiden, ihre eventuale Kapitulation zu einem schnellen Ausverkauf führen könnte.
Historisch gesehen sind solche Kapitulationen mit Preiskorrekturen zusammengefallen, haben jedoch auch Einstiegsgelegenheiten für langfristige Anleger geboten, die günstige Marktbedingungen suchen.
In einem verwandten Beitrag untersuchte ein weiterer CryptoQuant-Mitwirkender, BorisVest, die Aktivität großer Bitcoin-Halter. Er stellte fest, dass die Zuflüsse der Wale zu Binance stark angestiegen sind, wobei das kumulative Zufluss-Metrik über 30 Tage in einem einzigen Tag um 1,2 Milliarden$ am 25. Juli gestiegen ist.
Dieser plötzliche Anstieg fiel mit druckvollem Abwärtstrend und einer Ablehnung auf dem 120.000$-Level zusammen, wodurch Bitcoin zurück in den Bereich von 115.000$–116.000$ geriet.
BorisVest hob hervor, dass, obwohl auch Einzelhandelsinvestoren Münzen an Börsen transferiert haben, ihre Aktivität im Vergleich relativ bescheiden bleibt, was darauf hindeutet, dass große Halter bei den aktuellen Marktbewegungen eine dominantere Rolle spielen.
Wale-Zuflüsse setzen wichtigen Unterstützungsbereich unter Druck
Das Ungleichgewicht zwischen den Zuflüssen von Einzelhändlern und Walen schafft eine fragile Unterstützungsstruktur, laut BorisVest. Der Analyst wies darauf hin, dass, wenn der aktuelle Unterstützungsbereich um 115.000$ nicht hält, Bitcoin auf das Niveau von 110.000$ sinken könnte.
Andererseits könnte ein starker Aufschwung aus diesem Bereich die Bühne für einen weiteren Vorstoß in Richtung der 121.000$-Marke oder sogar neuer Rekordhöhen bereiten. Die Marktrichtung in naher Zukunft dürfte davon abhängen, wie effektiv die Kaufnachfrage die aktuelle Welle des walmgetriebenen Verkaufs absorbieren kann.
