Binance dominiert Bitcoin-Futures mit 87% Taker-Volumen
Frische Daten von der On-Chain-Analysebplattform CryptoQuant zeigen, dass Binance nun 87% des globalen Taker-Kaufvolumens in Bitcoin (BTC)-Futures beherrscht.
Diese Zahl übertrifft die kombinierte Aktivität von großen Wettbewerbern wie OKX, Deribit, BitMEX und Bybit, die zusammen nur etwa 10% ausmachen.
Taker-Volumen signalisiert Marktdominanz
Taker sind Händler, die bestehende Angebote oder Gebote im Orderbuch einer Plattform annehmen, anstatt eigene zu platzieren. Da sie ihre Anfrage sofort erfüllt haben möchten, neigen sie dazu, einen bereits gelisteten Wert "aufzunehmen", um schnell auf Preisbewegungen einer Kryptowährung reagieren zu können. Dies geschieht durch sogenannte Marktaufträge.
Diese Kennzahl ist entscheidend: Sie zeigt an, wo Positionen am schnellsten gefüllt werden und wo die Kapitalströme am stärksten konzentriert sind. Experten betrachten das Taker-Volumen in der Regel als wichtig, um die Echtzeit-Marktnachfrage zu beurteilen, und laut CryptoQuant ist Binance der überwältigende Marktführer, der 87% solcher Geschäfte erfasst.
Dass es den Löwenanteil dieser Aktivität hält, zeigt, dass Binance die bevorzugte Plattform für Händler ist, die schnell auf Preistrends reagieren möchten, insbesondere solche, die hebelintensive BTC-Futures-Kontrakte nutzen. Wie Analyst J.A. Maartun anmerkte, bedeutet die Dominanz der Börse, dass Trader-Aufträge schnell ausgeführt werden, während Marktbeobachter wie er die „Orderbücher, Liquiditätsniveaus und Kapitalströme effektiver überwachen können.”
Binances Einfluss auf den Markt ist nicht neu, aber er hat sich nach dem Zusammenbruch von FTX im Jahr 2022 verstärkt, der einst einer seiner Hauptkonkurrenten war. Die hinterlassene Lücke führte dazu, dass das damals von Changpeng Zhao geführte Unternehmen stetig sein tägliches Handelsvolumen steigerte und sich als größte Krypto-Börse der Welt auf Basis dieses Maßstabs etablierte.
Über Futures hinaus
Die Dominanz beschränkt sich jedoch nicht nur auf den Futures-Bereich. Wie kürzlich berichtet, leitet der BTC.com-Mining-Pool fast 98% seiner identifizierbaren Bitcoin-Exchange-Flows exklusiv an Binance, was es zum primären Gateway für neues BTC auf dem Markt macht.
Die Krypto-Börse dominiert auch die USDT-Liquidität auf Tron, wobei On-Chain-Daten zeigen, dass sie routinemäßig mehr als 65% der Transfers des Stablecoins im Netzwerk verarbeitet. Dies beläuft sich täglich auf einen Wert zwischen $2 Milliarden und $3 Milliarden an TRC-20 Tether.
Trotzdem ist diese extreme Zentralisierung ein zweischneidiges Schwert. Während sie unübertroffene Liquidität und Effizienz bietet, konzentriert sie auch systemische Risiken. Jede bedeutende operative, regulatorische oder technische Störung, die Binance betrifft, könnte Schockwellen durch das gesamte Krypto-Ökosystem senden, Derivatepreise, Spotliquidität und sogar Stablecoin-Flows stören.
