Rogue Funds im dritten Quartal: Höhen und Tiefen eines Investitionsportfolios

Rogue Funds, ein renommiertes Investmentmanagementunternehmen, veröffentlichte seinen Anlegerbrief zum dritten Quartal 2024. In diesem Bericht beschreibt das Unternehmen eine Rendite von -3,03 % nach Gebühren, was auf einen leichten Wertverlust des Portfolios hindeutet. Besonders enttäuschend war der Rückgang zweier Kernpositionen um mehr als 50 %, der aufgrund wesentlicher Veränderungen ihrer Investitionsthesen auftrat.

Das Portfolio von Rogue Funds umfasst unter anderem Aware, ein Unternehmen, das sich auf biometrische Softwarelösungen spezialisiert hat. Trotz des herausfordernden Quartals verzeichnete Aware eine einmonatige Rendite von 7,74 % und eine Wertsteigerung von 5,70 % im letzten Jahr. Am 2. Januar 2024 schloss die Aktie von Aware bei 1,67 US-Dollar je Aktie mit einer Marktkapitalisierung von 35,411 Millionen US-Dollar.

Das Management von Rogue Funds äußerte sich zuversichtlich bezüglich der Kostensenkungsstrategie von Aware, auch wenn das Unternehmen mit internen Herausforderungen wie dem Verlust des Chief Revenue Officers konfrontiert ist. Positiv hervorzuheben ist der Einstieg in das rasch wachsende Geschäft mit biometrischer Check-in-Technologie, obwohl hier eine hohe Konkurrenz besteht. Angesichts der soliden Liquiditätslage von Aware sehen die Analysten von Rogue Funds begrenztes Abwärtspotenzial, da das Unternehmen nahe am Breakeven operiert und somit kaum unter seinem Cash-Bestand gehandelt werden dürfte.

Zum dritten Quartal wurden fünf Hedgefonds-Portfolios verzeichnet, die Aware-Aktien hielten, ein Anstieg gegenüber vier im Vorquartal. Allerdings zeigen die Umsatzzahlen von 3,8 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 6,4 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal einen Rückgang. Während Rogue Funds das Potenzial von Aware anerkennt, setzt das Unternehmen verstärkt auf die Wachstumschancen von KI-Aktien, die in kurzer Zeit höhere Renditen versprechen könnten.