Patient Square Capital übernimmt Patterson Companies für 4,1 Milliarden Dollar
Der Anbieter von Tier- und Dentalgesundheitsgeräten, Patterson Companies, hat angekündigt, für etwa 4,1 Milliarden Dollar von der Gesundheitsinvestmentfirma Patient Square Capital übernommen zu werden. Das Angebot von 31,35 Dollar je Aktie entspricht einem Aufschlag von 35,7 % gegenüber dem letzten Schlusskurs der Aktie. Nach Börsenöffnung pendelten sich die Kurse bei 31 Dollar ein.
Patient Square Capital, das über ein verwaltetes Vermögen von rund 11 Milliarden Dollar verfügt, war Teil eines Konsortiums, das im Jahr 2023 den Dienstleister für Auftragsforschung, Syneos Health, privatisierte. Die Analystin Elizabeth Anderson von Evercore ISI äußerte, dass die Erfahrung der Investmentfirma mit der Restrukturierung schwieriger Vermögenswerte, wie im Fall von Syneos, die Glaubwürdigkeit des Angebots verstärke.
Teil der Vereinbarung ist eine 40-tägige Frist, in der Patterson und seine Berater alternative Übernahmevorschläge einholen können. Analyst Jeff Johnson von Baird äußerte jedoch Zweifel, dass ein bedeutend höheres Angebot auftauchen werde. Anfang des Monats hatte Patterson erklärt, strategische Alternativen, darunter einen Verkauf oder eine Fusion, in Erwägung zu ziehen, nachdem die jährliche Gewinnprognose gekürzt wurde.
Besonders im Fokus steht die nachlassende Nachfrage nach Dentalprodukten und -operationen, da Kunden mit knappen Budgets Essenzielles priorisieren. Mehr als 60 % der Einnahmen generiert das Unternehmen aus seinem Segment für Tiergesundheit, das Impfstoffe und Diätpräparate vertreibt. Die Dentalsparte umfasst die Lieferung von Instrumenten für Kliniken.
Die Aktien von Patterson sind in diesem Jahr bis Dienstag um mehr als 18 % gefallen, da das Unternehmen mit rückläufigem Umsatz und Störungen durch einen Cyberangriff auf die Technologieeinheit von UnitedHealth Group, Change Healthcare, zu kämpfen hatte. Dieser Vorfall im Februar wirkte sich negativ auf Akteure im gesamten US-Gesundheitssystem aus, da er elektronische Medikamenten-Verschreibungen und Versicherungstransaktionen beeinträchtigte.
Im August kündigte Patterson an, mit Kosten- und Managementmaßnahmen auf die Herausforderungen zu reagieren. Der Geschäftsabschluss wird im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2025 erwartet.
