JPMorgan Chase erweitert ETF-Portfolio: JPMorgan Flexible Income ETF in den Startlöchern
Der ETF-Markt boomt ungebremst weiter. Laut Morningstar Direct werden im Jahr 2024 durchschnittlich 50 neue ETFs pro Tag an den Markt gebracht, was einem Anstieg gegenüber 48 pro Tag im Vorjahr entspricht. Dies geschieht aus gutem Grund: Allein im ersten Halbjahr 2024 verzeichneten ETFs Zuflüsse von 413 Milliarden US-Dollar.
JPMorgan Chase & Co., das im August drei neue datengetriebene ETFs eingeführt hat, plant, sein Angebot zu erweitern. Mit einer Anmeldung bei der SEC bereitet das Unternehmen den Start des JPMorgan Flexible Income ETF (JFLI) vor. Dieser Fonds wird weltweit in einkommensgenerierende Wertpapiere investieren, einschließlich Schuldtiteln und Aktien. Es gibt keine Länderbeschränkungen, und der Fonds wird auch in andere Fonds, einschließlich Investmentfonds und ETFs, investieren. Ein gewisses Risiko ist eingeplant, da bis zu 70% der Mittel in Hochzinsanleihen angelegt werden sollen. Zudem kann der Fonds bis zu 35% seiner Vermögenswerte in Kreditzuteilungen und -beteiligungen sowie bis zu 90% in Aktien, einschließlich Immobilienfonds (REITs), investieren. Die Netto-Kostenquote des Fonds liegt bei 0.35%.
Der Einstieg in einen neuen ETF bringt immer ein gewisses Risiko mit sich, da keine historische Leistungsbilanz vorliegt. JPMorgan Chase hat jedoch eine erfolgreiche ETF-Historie vorzuweisen. Laut ETF.com verfügt das Unternehmen aktuell über 64 in den USA gehandelte ETFs mit einem verwalteten Vermögen von insgesamt 165.8 Milliarden US-Dollar. Der bekannteste Fonds ist der JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) mit 34.8 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten. Dieser erzeugt monatliche Einnahmen durch den Verkauf von Optionen und Investitionen in US-amerikanische Large-Cap-Aktien. Der Fokus liegt auf einem niedrigvolatilen Aktienportfolio, das Renditen ähnlich dem S&P 500 Index mit geringerer Volatilität erzielt und eine 12-Monats-Rendite von 7.02% hat. Zu den wichtigsten Beteiligungen gehören Progressive, Trane Technologies, Meta Platforms und AbbVie.
Der JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) zielt ebenfalls auf eine monatliche Ertragsausschüttung ab, konzentriert sich jedoch auf den Nasdaq 100. Der Fonds nutzt eine angewandte Datentechnik für die fundamentale Forschung und Portfoliokonstruktion und verwendet außerbörsliche Call-Optionen. Er bietet eine rollierende 12-Monats-Dividendenrendite von 9.2%. Zu den Top-Beteiligungen zählen Apple, Microsoft, Nvidia und Amazon.
Ein weiteres interessantes Angebot stellt der JPMorgan Income ETF (JPIE) dar, der sich auf ein festverzinsliches Anlagekonzept konzentriert. Die Manager des Fonds setzen auf die besten Einkommensideen eines globalen Teams von über 300 Anlageexperten. Der Fonds balanciert stabiles Einkommen mit niedriger Volatilität und bietet eine 12-Monats-Rendite von 6.1%. Die Schwerpunkte liegen auf Mortgage-Backed Securities (MBS), commercial MBS und Asset-Backed Securities. Derzeit ist der Fonds stark auf Agency-MBS fokussiert, insbesondere solche, die mit der Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) verbunden sind, was das Kreditrisiko minimiert.
Allerdings sollten Anleger auch beachten, dass JPMorgan zwei ETFs vom Markt nimmt: den JPMorgan BetaBuilders U.S. TIPS 0-5 Year ETF (BBIP) und den JPMorgan BetaBuilders 1-5 Year U.S. Aggregate Bond ETF (BBSA). Weitere ETFs könnten jedoch bald folgen, da J.P. Morgan Asset Management kürzlich Travis Spence zum Global Head of ETFs ernannt hat. Spence ist seit über 20 Jahren im Unternehmen tätig und betont die Bedeutung von tiefgründiger Forschung, aktivem Management und Risikomanagement.
Ein ausgewogenes Portfolio sollte verschiedene Ansätze zur Wachstums-, Diversifikations- und Dividendenertragsstrategie integrieren. Wie bei neuen Aktien auf dem Markt kann es sinnvoll sein, einen neuen ETF zunächst zu beobachten, bevor man investiert.
