International Paper übernimmt britischen Wettbewerber DS Smith in milliardenschwerem Deal
In einem bemerkenswerten Schritt der Konsolidierung innerhalb der Papier- und Verpackungsindustrie hat sich der US-amerikanische Konzern International Paper eine Vereinbarung zur Übernahme seines britischen Konkurrenten DS Smith für beeindruckende 7,8 Milliarden Pfund gesichert. Mit diesem Schachzug wurde das vorherige Angebot des an der Londoner Börse notierten Unternehmens Mondi überboten.
Das Board von DS Smith hat seinen Aktionären empfohlen, das Angebot von International Paper über 415 Pence pro Aktie anzunehmen. Das in Memphis, Tennessee, beheimatete und in New York gelistete Unternehmen hatte bereits eine frühere Vereinbarung zwischen DS Smith und Mondi umgangen, eine Entscheidung, die nur wenige Wochen zurückliegt. Jenes Angebot hatte DS Smith einschließlich Schulden mit etwa 6,2 Milliarden Pfund bewertet.
Sollten die Aktionäre von DS Smith der Übernahme zustimmen, würden sie in der Folge etwa ein Drittel der kombinierten Unternehmensgruppe besitzen, während der Rest in Händen der Investoren von International Paper läge.
Miles Roberts, CEO von DS Smith, äußerte seine Zustimmung zu dem Zusammenschluss: "Die Kombination mit International Paper stellt eine attraktive Gelegenheit dar, gemeinsam einen wirklich internationalen und nachhaltigen Verpackungslösungs-Anbieter zu schaffen, der sowohl in Europa als auch in Nordamerika gut aufgestellt ist."
Die Übernahmeschlacht um DS Smith ereignet sich vor dem Hintergrund eines Booms in der Industrie während der Pandemie – ausgelöst durch einen Anstieg der Paketzustellungen in Zeiten der Lockdowns –, obgleich der Aufschwung seitdem abgeflaut ist und die Kosten hoch geblieben sind.
Als Antwort auf die Marktentwicklung fusionierten im vergangenen September bereits die irische Firma Smurfit Kappa und der US-Rivale WestRock in einer Transaktion im Wert von 20 Milliarden US-Dollar – die erste große Konsolidierung in der Branche.
International Paper kündigte im Rahmen des vereinbarten Geschäfts an, eine sekundäre Notierung der Aktien an der Londoner Börse anzustreben. Zudem gaben die Direktoren von DS Smith "unwiderrufliche Zusagen", ihre Anteile für die Transaktion zu stimmen.
Mark Sutton, Vorsitzender und CEO von International Paper, kommentierte den Deal folgendermaßen: "Die Zusammenführung mit DS Smith entspricht einem logischen nächsten Schritt in der Strategie von International Paper, profitables Wachstum durch Stärkung unseres weltweiten Verpackungsgeschäfts anzukurbeln."
International Paper beschäftigt rund 39.000 Mitarbeiter und erzielte im vergangenen Jahr einen Netto-Umsatz von etwa 18,9 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen hatte bereits 2018 Interesse an Smurfit Kappa gezeigt, zog sich jedoch nach Ablehnung zweier Angebote zurück.
Laut International Paper liegt das Angebot 48 Prozent über dem Wert der DS Smith-Aktien vom 7. Februar, bevor das Interesse von Mondi öffentlich wurde.
Die Aktien von DS Smith fielen am Dienstag um 1,7 Prozent auf 403 Pence. (eulerpool-AFX)
