Ethereum-Finanzierungsraten nähern sich negativem Bereich: Was passiert?
Ethereum steht derzeit unter Druck, nachdem es erneut nicht gelungen ist, die Marke von $3.000 zu überschreiten. In den letzten 24 Stunden fiel der Kurs um 2,7 % auf $2.925, nachdem er in einer Spanne zwischen $3.012,99 und $2.909,60 gehandelt wurde, wie aus den Daten von CoinGecko hervorgeht.
Mit der Schwäche der Kursentwicklung zeigt sich eine bemerkenswerte Veränderung: On-Chain-Daten deuten darauf hin, dass die Finanzierungsraten in Richtung negativer Werte driften und die Positionierung im Derivatemarkt defensiver wird.
Finanzierungsraten sinken, während Short-Positionen zunehmen
Das Unvermögen von Ethereum, sich über der psychologisch wichtigen Marke von $3.000 zu halten, ist für Händler von Bedeutung, insbesondere nach mehreren gescheiterten Versuchen im Januar. Die Kursentwicklung der letzten Woche zeigt, dass Verkäufer die Kontrolle behalten, nachdem ETH am 18. Januar bei etwa $3.360 abgelehnt wurde und anschließend stetig in Richtung der hohen $2.900er fiel.
Obwohl der Rückgang bisher geordnet über $2.900 verlief, ging er mit einem nachlassenden Momentum im Derivatemarkt einher. Ein klares Signal hierfür ist die OI-gewichtete Finanzierungsrate von Ethereum, die sich stetig komprimiert und nun in Richtung negativer Werte bewegt. Zum Zeitpunkt des Schreibens liegt die OI-gewichtete Rate bei 0,0008 %, nahe dem Eintritt in den negativen Bereich und weit unter den Werten von etwa 0,009 %, die zu Beginn des Monats registriert wurden.
Negative Finanzierungsraten deuten typischerweise darauf hin, dass Short-Positionen Long-Positionen bezahlen, was auf eine stärkere Nachfrage nach Abwärtsabsicherung hinweist. Die Finanzierungsanstiege, die zuvor die Kurserholung Anfang Januar begleiteten, sind abgeklungen, und der allgemeine Trend deutet darauf hin, dass bärische Positionierungen langsam die Oberhand gewinnen.
Offenes Interesse, Liquidationen und Ausblick
Obwohl der Ethereum-Kurs unter $3.000 gefallen ist, bleiben Derivatehändler im Markt aktiv, was das gesamte offene Interesse auf hohem Niveau hält. Daten von CoinGlass zeigen, dass das aggregierte offene Interesse an Ethereum in den letzten 24 Stunden um 0,68 % gestiegen ist, was darauf hindeutet, dass viele Händler Ethereum nicht vollständig verlassen. Zum Zeitpunkt des Schreibens liegt das gesamte offene Interesse bei etwa 13,36 Millionen ETH, was ungefähr $39,19 Milliarden entspricht.
Betrachtet man die großen Börsen, hat Binance den größten Anteil am offenen ETH-Interesse mit etwa $8,95 Milliarden, was jedoch in den letzten 24 Stunden um 0,8 % gesunken ist. Die CME folgt mit etwa $5,73 Milliarden, was einem Anstieg von 3,72 % in den letzten 24 Stunden entspricht. Gate liegt bei etwa $4,01 Milliarden, während MEXC mit einem ETH-Interesse von etwa $3,51 Milliarden dicht dahinter liegt.
In den letzten 24 Stunden beliefen sich die Ethereum-Liquidationen auf insgesamt $64,34 Millionen, wobei Long-Positionen ($52,52 Millionen) den Großteil der Verluste ausmachten.
Ein Halten über $2.900 könnte es ermöglichen, dass sich die Finanzierungsraten von Ethereum normalisieren und einen erneuten Versuch eröffnen, die $3.000-Marke zu erreichen. Ein weiterer Rückgang der Finanzierungsraten in den negativen Bereich könnte jedoch dazu führen, dass bärische Kräfte Ethereum unter $2.900 drücken.
