Calamos Investments bringt Laddered ETFs auf Bitcoin
Die Structured Protection ETF-Reihe von Calamos bietet Finanzberatern und Investoren monatliche Einstiegspunkte in kapitalgeschützte Wachstumsstrategien, die über einjährige Ergebniszeiträume Exposure zu Bitcoin bieten.
Das wegweisende Produkt ist eines von vielen vergangenen, gegenwärtigen und bevorstehenden ETFs, die sich auf den führenden Vermögenswert konzentrieren.
Diversifikation des Exposures
Calamos Investments, ein Investmentmanager mit über $40 Milliarden an verwaltetem Vermögen, hat letzte Woche Papiere bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) für drei separate börsengehandelte Fonds (ETFs) eingereicht:
- Calamos Laddered Bitcoin Structured Alt Protection ETF (CBOY) - entwickelt, um die positive (Spot-)Preisrendite von Bitcoin bis zu einer definierten Obergrenze nachzubilden, während 100 % der Verluste über ein Jahr (vor Gebühren und Ausgaben) geschützt werden.
- Laddered Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF (CBTY) - wie CBOY, entspricht der positiven (Spot-)Preisrendite bis zu einer Obergrenze, während die maximalen Verluste auf 20 % begrenzt werden, über ein Jahr, vor Gebühren. Selbst wenn der BTC-Preis um mehr als 20 % fällt, erlaubt die ETF-Struktur nicht, dass die Investoren mehr als 20 % ihres Investments während der Ergebnisperiode verlieren.
- Laddered Bitcoin 90 Series Structured Alt Protection ETF (CBXY) - wie CBTY, aber der Verlustschutz beträgt 10 %.
Dies wäre die neueste Ergänzung zu den ETFs, die das Unternehmen speziell für Bitcoin anbietet, wobei jeder unterschiedliche Niveaus an Abwärtsschutz bietet.
“Providing exposure to Bitcoin with limits on losses (and upside) can appeal to financial advisors and investors who have been interested in crypto, but leery of the volatility”, noted Matt Kaufman, head of ETFs at Calamos. “The financial advisory community hasn’t broadly adopted Bitcoin or crypto”, he said. “This creates a bridge into Bitcoin for people who otherwise wouldn’t approach it.”
Die Fonds werden Optionen nutzen und Preis-Exposition zu bis zu fünf ETFs haben, welche auch diejenigen mit den höchsten verwalteten Vermögenswerten sind, zum Zeitpunkt des Schreibens, laut Daten von CoinGlass.
Die verfolgten Preise stammen aus dem iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), mit über $86 Milliarden an verwaltetem Vermögen, dem Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC), mit $4 Milliarden AUM, dem Bitwise Bitcoin ETF (BITB), $4.8 Milliarden AUM, Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) mit $21 Milliarden an verwalteten Vermögenswerten und dem Ark 21 Shares Bitcoin ETF (ARKB) - $6 Milliarden AUM.
Die Fonds sind “gestaffelt”, was bedeutet, dass sie in einen BTC-ETF mit variierenden Ergebniszeiträumen investiert sind, was Diversifikation durch Exposure zu unterschiedlichen Bitcoin-ETFs im Laufe der Zeit bringt, wie in den Prospekten dargelegt.
Kaufman erklärte weiter, dass risiko-adjustierte Renditen im Portfolio verändert werden können, was für Investoren verlockend sein könnte und sie dazu bewegen könnte, mehr als 1 % oder 2 % ihres Portfolios in Bitcoin zu investieren, über die allgemeine Empfehlung der Vermögensverwalter hinaus.
“That may also be the case for early-stage crypto investors, whose wealth has grown exponentially, and who now want to reduce risk and trade pure Bitcoin holdings for ETFs.”
Ein ETF-Boom
Es scheint, dass die institutionelle Nachfrage nach Bitcoin-ETF-Produkten unersättlich bleibt.
Wie letzte Woche berichtet wurde, erlebten solche Fonds eine Zuströmung von $7.78 Milliarden über einen Zeitraum von 7 Tagen.
Darüber hinaus hat BlackRocks Fonds, IBIT, mehr Einnahmen generiert als derjenige, der den S&P 500 verfolgt, obwohl er erst seit etwa 1.5 Jahren aktiv ist.
Es ist auch erwähnenswert, dass die Mehrheit im Besitz des US-Präsidenten, Trump Media & Technology Group (TMTG), letzten Monat einen Antrag für einen Bitcoin-ETF gestellt hat.
