Börsianer blicken gespannt auf Inflationsdaten
US-Aktien-Futures bewegten sich am Mittwoch leicht nach oben, während der Dollar leicht an Boden verlor und die Renditen von Staatsanleihen stabil blieben. Investoren erwarten mit Spannung den entscheidenden Inflationsbericht für Dezember, der die Marktrichtung in den kommenden Wochen bestimmen könnte.
Der Aktienmarkt schloss am Dienstag leicht im Plus, wobei der S&P 500 nur um 6,7 Punkte zulegte. Der Tag war von Unsicherheiten über die Zollpläne des designierten Präsidenten Donald Trump und der Erzeugerpreisinflation geprägt, die einige hartnäckige Preisanstiege offenbarte.
Die Renditen von Staatsanleihen blieben weitgehend stabil, sanken jedoch leicht über Nacht vor dem heutigen Inflationsbericht. Es wird erwartet, dass dieser Bericht einen Anstieg der Gesamtinflation zeigt, während sich die Kernverbraucherpreise kaum verändern.
Ein stärker als erwarteter Anstieg könnte jedoch Bedenken schüren, dass eine schneller steigende Inflation die Fähigkeit der Federal Reserve einschränkt, die Zinssätze in diesem Jahr zu senken. Dies könnte die Renditen von Staatsanleihen in die Höhe treiben und US-Aktien Gegenwind bescheren.
Dom Wilson, Stratege bei Goldman Sachs, kommentierte: „US-Aktien könnten klare Entlastung von einer restriktiven Geldpolitik benötigen, um nachhaltig zu steigen.“ Er fügte hinzu, dass Aktien möglicherweise fragiler bleiben, bis sich die Wahrnehmung umkehrt, dass der Fed-Put nun niedriger angesetzt ist.
Heute steht zudem eine Reihe von Quartalsberichten großer Banken auf dem Programm, darunter JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo und Goldman Sachs Group. Laut LSEG-Daten wird erwartet, dass die Gewinne im Finanzsektor um 22,7% im Vergleich zum Vorjahr steigen und etwa 17,5% der prognostizierten 519,9 Milliarden Dollar für die Gewinne des vierten Quartals des S&P 500 beitragen.
In Überseemärkten führte eine überraschende Verlangsamung der Inflation im Vereinigten Königreich, die im Dezember auf 2,5% geschätzt wurde, zu einem Rückgang des Drucks auf die Renditen von Staatsanleihen. Dies half dem FTSE 100, in der Mittagssitzung in London um 0,72% zuzulegen.
Der regionale Stoxx 600-Index stieg in Frankfurt um 0,34%. In Asien schloss Japans Nikkei 225 leicht im Minus und fiel um 0,07%, während der MSCI ex-Japan-Benchmark um 0,03% nachgab.
